加入收藏 设财股网为首页 网站地图 财股网导航 商务合作
首页
核心结论 国产工业设计软件领导者,业绩呈高速成长态势。公司前身中望技术成立于1998 年,是国内领先的研发设计类工业软件供应商,目前公司已经布局2D CAD、3D CAD,面向企业级、教育市场具备成熟产品与解决方案,并向CAE 产品市场积极开拓,2015 年以来公司的业绩开始快速增长,2020 年营收预计达到了4.59 亿,是国产工业设计软件的领导者。 国产厂商迎工业转型升级发展机遇期。相比于我国工业产值的体量,我国工业软件发展仍待深化,其中CAX 设计软件产品是企业创新基石,工业互联网转型升级的核心,在这一市场中,受历史深厚的工业发展基础滋养,海外厂商占据了先发优势,而在软件正版化、国产化的发展背景下,在工业转型升级过程中,国产厂商通过过去多年的研发和商业化积淀,逐步突破核心技术制约,实现市场突破,叠加正版化趋势,为国产厂商创造了发展机遇。 技术、应用和生态筑高壁垒。公司在技术积累、应用生态培育上已经初步积累了相对优势:1)相比海外厂商,成熟产品具有高性价比;2)公司拥有核心技术,并率先布局高端3D、仿真分析业务,抢夺中高端市场先机;3)中望CAD 平台的应用生态加速成熟,另外公司在教育市场的重点培育,对于长远市场渗透具有重要意义。 投资建议:我们预测公司2021/22 年净利润1.72/2.29 亿元,上市后股本计算EPS 为2.77/3.69 元。综合考虑同行业估值水平和远期发展空间,给予公司上市后目标市值165.60-247.52 亿元,每股股价267.35-399.58元,相当于2021 年25-37x PS。 风险提示:行业国产化、正版化发展不及预期;公司新产品产品研发不及预期;行业竞争加剧风险。(西部证券)
上一篇:韦尔股份:功率+模拟+TDDI 多产品突破 成长可期
下一篇:山东玻纤:量价齐升助推公司业绩上涨
投资亮点: 1、疫情影响下仍逆势实现快速增长,未来可期国内外疫情影响下,公司全...[详细]