半导体还能买什么？供需格局拐点的戴维斯双击

    现在是半导体的三阶段行情的第一个。

    1）beta抢跑：消费芯片主动去库的量价齐跌，库存环比下滑带来二阶导拐点机会

    2）alpha初现：23年Q3开始供需反转，带来主动补库存，参考21年Q1~Q3量价齐升。

    3）beta+alpha惯性阶段：供需格局拐点的戴维斯双击。

    哪些标的？

    ❶高点跌幅50%以上

    ❷手机/家电/存储类

    ❸22年利润大幅下滑

    1【IC设计】按照（市值/21年利润，最大跌幅）排序：

    ①卓胜微（35x，-60%）

    ②芯朋微（45x，-50%）

    ③韦尔（26x，-65%）

    ④晶丰（14x，-75%）

    ⑤兆易（35x，-50%）

    ⑥君正（37x，-62%）

    ⑦艾为（66x，-57%）

    ⑧恒玄（40x，-68%）

    ⑨晶晨（39x，-55%）

    ⑩瑞芯微（51x，-60%）

    2【PB半导体】由于重资产反转看跌幅优选底部：

    ①三安（-60%）

    ②京东方（-45%）

    ③长电科技（-50%）

    ④TCL（-60%）

    ⑤闻泰（-65%）

    ⑥华润（-50%）

    ⑦士兰微（-55%）

    3【国产半导体】（陈杭）2023年持续增长，按23年估值和最大跌幅排序：

    ①北方华创（30x，-48%）

    ②拓荆（55x，-25%）

    ③华海（40x，-35%）

    ④中微（50x，-60%）

    ⑤盛美（50x，-40%）

    ⑥芯源（55x，-35%）