电子信息行业：关注云计算和自动驾驶领域的机会

    计算机:关注云计算和自动驾驶领域的机会。虽然全球云计算产业增长相对低迷,但国内受到新基建和数字化等因素的驱动,行业将呈现出逆势上升的势头,未来几年仍将维持30%-40%左右的高速增长,其中行业云将是重要的增长点。自动驾驶依然是计算机行业关注的重点。“缺芯”给国产芯片平台带来了转机,车厂与本土芯片企业合作开始有起色;高通Ride平台开始进入宝马,自动驾驶方案拓展提速,将给国内的合作伙伴带来新的发展机遇。强烈推荐中科创达。

    电子:关注折叠机零部件升级机会。随着三星、华为、OPPO等发售折叠机产品,预计会有更多的品牌发布相关产品,消费者关注度也将提升。根据Omdia的数据预测,2019年折叠屏智能手机OLED显示屏出货量为80万台,预计2024年出货量将达到4000万台。从供应链的角度:折叠式手机面板、触控、盖板材料、黏着剂、基板材料、偏光膜、转轴、OLED材料等与传统手机有所差异。其中面板、结构件(转轴)、盖板、系统等升级较大,建议关注。

    智能制造:关注半导体设备国产替代机会。SEMI近期指出2021年全球半导体设备销售额将达到1028亿美元,创历史新高,相比2020年的710亿美元增长44.7%。大陆目前晶圆厂仍在积极扩产,且主要为28nm以上的成熟制程。国内半导体设备公司在成熟制程领域进展顺利,国产替代逐步深入。建议关注半导体设备龙头北方华创、中微公司、盛美上海;细分领域专业型公司华峰测控、精测电子、芯源微等;零部件企业华亚智能等。

    风险提示:1)供应链风险上升。2)政策支持力度不及预期。3)市场需求可能不及预期。4)国产替代不及预期。（平安证券）