计算机：市场恐慌性调整 软件定义一切

    核心观点:市场恐慌性调整,正是极佳配置之时本周观点:本周,沪深300 指数微跌0.67%。计算机板块下跌2.07%,智慧城市概念普跌。回顾四月,受IPO 重启消息影响,计算机指数下跌4.10%。展望五月,我们持积极乐观态度。从择时的角度来看,IPO 重启靴子即将落地。回顾历史,09 年10 月的创业板开闸和14 年1 月IPO 重启后,市场都迎来了一波涨幅超过20%的中期反弹行情。从择股的角度来看,存量老股潜在净利增速更高,估值却更低。与其追逐新股,不如坚守绩优。在行业基本面长期趋势向好背景下,股价“均值回归”将成为必然。而IPO 靴子落地前的市场调整正是最佳配置之时n 行业动态:互联网金融:不得以互联网金融名义进行非法吸收存款 央行近日发布的《中国金融稳定报告》中指出,对互联网金融应按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的原则。报告提出我国互联网金融还处于发展的观察期,需要处理好鼓励创新与消费者权益保护、风险防范之间的关系,按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求,对其予以适度监管。

    移动支付:中移动补贴近场支付功能手机 移动支付战升级 支付宝砸钱成立移动支付安全联盟,财付通牵头召开二维码支付标准研讨会,中国移动亦不甘示弱表示,将为每台NFC(近场支付)手机补贴30 元,此外,中移动总部已发文确定4G 卡默认要绑定NFC-SIM 卡。

    公司动态:一季度预告:广电运通 预计净利同比增14.92%;广联达 预计净利同比增11.16%;恒生电子 预计净利同比增43.39%;用友软件 预计亏损9,085.4 万元n 报告回顾:广联达:营收保持稳定增长,退税暂时性拖累业绩表现 营收持续稳定增长,退税因素相对拖累一季度业绩表现。材价类服务是重要看点,未来垂直电商平台极具潜力。维持“强烈推荐”评级,目标价40 元。

    恒泰艾普:乘法效应显著,母公司功不可没 全资子公司新赛浦、西油联合内生增长效果显著。母公司为工程技术服务和增产分成业务做好铺垫。期待增产分成业务带来的双重利润。维持公司“强烈推荐”评级,短期目标价30 元。

    推荐组合:继续建议投资者重点关注“软件定义一切”和IT 国产化带来的长期投资机会,持续推荐新开普、金证股份、汉得信息、广电运通、东方国信、用友软件、博彦科技、新北洋等绩优股投资机会。（平安证券）