机械行业：智能制造专项规划有望率先出台

    船舶海工。

    5月世界新船订单501.39万载重吨,同比下降41.34%、下降幅度为年内最低,环比增长22.97%;克拉克松新船价格指数134点、同比下降4.17%、环比上升1个点。5月全球海工订单有惊喜,泉州船舶确定了11个海工大单、金额高达35亿美元。

    先整后合、双重机遇。

    南北船合并,将以北船为主导,因为从收入、利润、净资产和市值看北船远大于南船;目前南北船领导安排为未来的合并做好铺垫,北船领导胡总着眼于战略、擅长资本运作、合并后的一把手,南船领导董总是大连造船新厂车间出身、真正的船舶制造专家、合并后的二把手。中国重工、广船国际都面临着“先整后合、双重机遇”;看好北船以中国重工为平台进行科研院所资产注入等,以广船国际(中船防务)为平台进行南船军船资产证券化。提高中国船舶目标价到80元、提高广船国际目标价到100元,维持买入评级;暂维持对中国重工20元目标价和买入评级判断。

    制造强国工信部公示94项智能制造专项。

    2015年6月3日工信部公示2015年智能制造专项项目,公示期为2015年6月3至7日。多家国内科研院所、上市公司及企业共申报94个相关项目;其中中国电子技术标准化研究院共有9个项目入选,机械工业仪器仪表综合技术经济研究所也有7个项目入选;上市公司中海尔、长虹、海信、和利时、振华重工、陕鼓动力、中国中车、正泰电器、特变电工、长安汽车、双环传动、上海电气、川仪股份、汉威电子等公司申报各自领域的项目。2015年6月底前确定30个以上智能制造试点示范项目。

    智能制造专项规划有望率先出台。

    智能制造是中国制造业提升效率的关键,也是《中国制造2025》的主攻方向。按照工信部安排,2015年1-8月与中国工程院联合开展《智能制造中长期发展战略》深化研究,9月底完成初稿、12月底前形成研究结果。智能制造专项规划或将是《中国制造2025》发布之后,率先出台的“X”之一。

    《中国制造2025》深度报告:“制造强国 智服未来”(15.05.20)制造业数字化与智能化趋势下的投资机会。一是智能控制装置,即工业自动控制装置发展趋向于智能化,推荐川仪股份、海得控制;二是智能制造机器,即工业机器人、数控机床及智能化成套装备等,推荐机器人、天奇股份、博实股份、秦川机床;三是智能终端产品,即能够融入智能化与网络化的智能型产品,推荐三川股份。制造业向服务型制造业转型下的投资机会。服务型制造是中国制造业企业从卖产品到兼卖增值服务的转变,即服务型制造=产品+增值服务。在此趋势下,看好工业服务和电梯后市场,推荐博实股份、上海机电。（中信建投）