机构强推买入 6股极度低估（8.19）

　　天银机电（300342）:下滑幅度缩窄,看好公司长期发展趋势

　　冰箱行业的节能化、变频化空间很大,公司作为上游零部件厂商通过积极的研发储备,将充分受益于行业升级带来的市场空间。我们预计公司2014年、2015年eps为0.94元、1.16元,对应PE为36倍、29倍,维持“强烈推荐”评级。东兴证券

　　先河环保（300137）:公司拟收购资产,进军两广环保监测领域

　　1.关于先河环保以发行股份及现金方式购买广州科迪隆科学设备仪器有限公司80%股权;

　　2.关于先河环保以发行股份及现金方式购买广西先得环保科技有限公司80%股权;

　　3.向不超过5名特定对象发行股份募集配套资金等事宜。

　　点评:

　　标的资产简介:

　　公司此次拟通过向5名特定投资人发行股份,募集资金。募集资金额度为此次项目(收购上述资产及募集资金)总额的25%,8800万元。募集资金用途主要为支付本次交易中的现金对价部分,剩余部分将作为公司未来流动资金。

　　本次收购意义:我们认为,公司此次拟收购广西先得与广州科迪隆意在进入两广地区的环保监测设备运营服务领域,实现公司“立足河北,布局全国”的阶段性目标。此外,本次拟收购的标的公司科迪隆和广西先得是两广地区专业从事环境监测在线系统建设和环境监测设备第三方运营服务,与先河环保从事的业务领域相同,双方的客户群体具有高度的相似性,能够实现客户资源共享。同时,先河环保所在业务领域使用的设备均以自主研发为主,而两家标的公司使用的均是进口高端监测设备,在进口高端监测仪器的操作、控制以及系统集成、软件搭载方面积累了丰富的经验。此次并购若能完成,公司能够分享该两家标的公司所带来的技术优势。

　　盈利预测及评级:按照公司7月4日转股后最新股本,我们预测公司14-16年实现EPS0.33、0.37、0.40元。按照2014年8月15日收盘价,对应PE分别为43、39、35倍。继续维持“增持”评级。信达证券