今日最具爆发力的六大牛股(8.3)

　　亿纬锂能中报点评：业绩大幅增长 锂电黑马剑指龙头

　　报告摘要：

　　事件：

　　公司发布2017 年半年报，2017 年1-6 月总营收为13.44 亿，同比增长63.65%；归母净利润为2.33 亿，同比增长161.37%；扣非净利润为1.66亿元，同比增长95.92%。

　　点评：

　　业绩大幅增长，锂电黑马崭露峥嵘。公司为国内锂原电池龙头企业，受益于共享单车、GPS、E-CALL 及水热气表等新兴物联网下游行业的发展，锂原电池业务相比去年实现翻倍增长；动力电池业务方面，公司已形成6Gwh 磷酸铁锂及三元电池产能，分别为商务车、专用车和乘用车提供动力电源，广受下游客户认可，锂离子电池业务同比增长高达155.63%；电子雾化器领域，子公司麦克韦尔自有品牌及ODM大客户订单持续增长，带来业绩高增长。公司以锂原电池及电子雾化器奠定利润基石，积极开拓动力电池及储能电池市场的发展战略已明显奏效，锂电黑马崭露峥嵘。

　　主营锂原电池业务为成长基石，看好公司战略开拓动力电视市场。公司主营业务锂原电池领域为国内龙头企业，另外公司瞄准共享单车+TPMS+E-CALL 等新兴物联网细分领域市场，利润保持稳定增长，夯实公司成长基础；随着湖北金泉等项目的投产，公司到2017 年年底预计将形成9.8GWh 的电池总产能，届时产能将进入国内第一梯队，在目前动力电池行业洗牌的格局中，我们认为亿纬锂有望以其优质的产能脱颖而出，快速成长为动力电池国内龙头企业之一。

　　维持"买入"评级。我们看好公司锂原电池业务稳定增长，动力和储能电池市场将快速抢占份额，麦克韦尔保持高增长提供利润支撑，公司打造国内一流锂电池平台的战略规划稳健与高增长兼顾，预计公司2017-2019 年EPS 分别为0.53/0.77/1.16 元，维持"买入"评级。

　　风险提示。锂电池业务进展不及预期。

　　兄弟科技跟踪报告：VB1报价大幅上调 盈利能力有望显著提升

　　投资要点：

　　维生素B1 最新报价上涨至660元/千克。根据数据显示，截至8月1日，维生素b1 最新报价已上涨至660元/千克，较7月初380元/千克上涨280元/千克，涨幅达到73.68%。此次上涨主要是由于近期环保趋严，中间体供应受限，市场供应紧张，且前期贸易商库存较少，行业存在供需缺口。

　　上半年业绩同比增长129.42%，略超预期。上半年，公司实现营业收入6.53亿元，比上年同期增长28.61%；实现归母净利润1.54亿元，比上年同期增长129.42%。实现EPS0.29元，公司同时预计1-9月净利润2.43亿-2.72亿元，同比增长150-180%。公司三大维生素产品价格均呈现不同幅度增长，是公司业绩大幅上涨的主要原因。

　　兄弟医药项目建设进展顺利。为进一步丰富公司产品结构、完善产品产业链，实现兄弟科技的健康可持续发展，公司注册成立了江西兄弟医药有限公司，公司2015年度非公开发行的募投项目正在按计划推进，计划于今年下半年正式投产，受调试、试生产、市场开拓等因素影响，产能将逐步释放。江西二期的三个项目（苯二酚项目、碘造影剂项目、研发中心项目），虽然再融资情况发生了些变化，但项目仍将按原计划推进。

　　公开发行可转债工作进展顺利。为进一步增强公司在市场上的竞争力，巩固公司的行业地位，为公司经营业绩增长提供持续动力，从而为股东带来更好的回报，公司在2017年3月召开了第三届董事会第三十七次会议和第三届监事会第二十八次会议，审议通过了以公开发行可转换公司债券方式募集不超过7亿元用于年产20000 吨苯二酚、31100 吨苯二酚衍生物建设项目-一期工程。报告期内，公司完成了可转换公司债券前期材料申报工作、第一次反馈意见回复工作。

　　盈利预测与投资建议。我们看好公司维生素b1 产品价格上涨，预计公司2017-2019年EPS 分别为0.75元、1.17元、1.31元，给予2017年25 倍PE，对应目标价18.75元，调高至"买入"评级。

　　风险提示。产品价格下跌风险；新产能释放不及预期。