今日机构强推买入 六股极度低估（4.26）(2)

　　东方国信（300166）:内生外延共筑高成长 股权激励再添保障

　　业绩符合预期,内生外延共筑高成长。报告期内,公司实现营收同比增长51.33%,净利润同比增长68.49%,业绩符合预期,其高速增长主要受益于公司成功执行了内生+外延战略:1)报告期内,公司电信行业实现营收4.88亿,同比增长14%,保持稳定的增长,而新收购标的协同效应下在金融、工业等下游行业爆发式增长;2)另一方面,公司本期新增普泽创智、炎黄新星、Cotopaxi等公司纳入合并报表,其报告期内累计合并的利润约2252万,而更早期收购的上海屹通信息、北科亿力、科瑞明等均超额完成业绩承诺。展望后续经营,国家高度重视大数据,电信行业对大数据投入加大,公司主业向好,内生外延模式下高增长可期。

　　再次推出股权激励计划,激励机制进一步完善,为公司发展添动力。公司此次推出限制性股票激励计划,主要激励公司中层管理人员和核心业务骨干,目标对象多达451人,覆盖范围较广,能有效将公司的业务执行层的骨干和股东、公司等利益实现绑定,提升员工积极性,为公司战略执行成功添加保障。

　　推动大数据运营实践,实现大数据运营落地。公司2015年在数据运营领域已经做了较多的尝试并有阶段性收获,将通过Saas+Daas相结合的商业模式2016年重点拓展保险、汽车、快销等主要行业客户,提供精准营销、金融征信等服务,实现大数据运营的逐步推进。

　　盈利预测:大数据标的成长性可期,东方国信在A股极具稀缺性,我们看好其分享中国大数据产业红利,公司电信和金融主业发展势头良好,内生外延战略坚决执行,看好公司的高速成长和商业模式的升级。预计公司2016-2018年EPS分别为0.61、0.84和1.07元,对应PE分别为43、30和24倍,维持“买入”评级。长江证券

　　南都电源（300068）:再签储能大单 能源互联网又进一步

　　公司与镇江新区管委会签订战略协议,拟在镇江新区投资建设能源互联网平台。项目总投资约7.5亿元,分三期实施,将建成总容量为600MWh的分布式能源网络,预计2016、2017、2018年分别建设100MWh、200MWh和300MWh。

　　储能规模实现突破,商业化进程加速:公司前期签订的“投资+运营”模式储能电站规模在100MWh左右。本次储能订单实现了规模上的重大突破,总容量达到600MWh,项目建设完成后预计年发电量1.8亿度,其中2016年就预计能完成100MWh的建设,电站规模超出预期。公司储能的商业化进程加速,市场认可度不断提高。公司拥有铅炭电池核心技术,度电成本已经可以实现用户侧储能的经济性。在补贴政策尚未明朗的情况下,利用电池优势快速布局,抢占储能市场先机。

　　与政府园区合作,推进能源互联网平台构建:本次储能订单为公司首次与政府园区的合作项目,实现了商业模式的创新,能源互联网又进一步。通过针对园区建设公共储能系统,与园区现有电力系统互联互通,将公建储能系统与供电系统有效结合,优化园区用能质量,提高用户用能效益。带有储能的分布式能源网络是能源互联网的重要组成部分,公共储能系统能够在园区范围内实现能源的互动,再与分布式发电结合可以形成园区微网,推进能源互联网平台的构建,未来拓展空间无限。

　　公司传统业务保持稳定,动力锂电收入预计将大幅增长,华铂再生贡献额外业绩增量,预计公司2016-2018年的EPS分别为0.54、0.73和0.91元,维持“增持”评级。东北证券