今日机构强推买入 6股极度低估（11.3）(2)

　　史丹利（002588）：继续看好向农业服务商的转型发展

　　事件1:史丹利公告15年三季报,前三季度实现营业收入61.8亿元、同比增长48.75%;归属于上市公司股东的净利润为5.4亿元、同比增长30.71%。

　　其中第三季度单季度实现营业收入28.4亿元,同比增长102.48%;归属于上市公司股东的净利润2.13亿元,同比增长40.31%。公司预计15年全年归属于上市公司股东的净利润5.94~6.44亿元,同比增长20~30%。

　　事件2:公司以自有资金4200万元对湖北中孚化工集团有限公司增资,以取得其增资后20%股权。湖北中孚是一家集磷矿石采选、加工、运输、经销为一体的磷化工企业,公司通过此次增资,将借助湖北中孚的资源和技术优势,发挥资本联合的效力,加快复合肥产业链的发展,提升公司技术水平,降低公司原材料成本,提高公司盈利能力和综合竞争力。

　　事件3:公司决定以自有资金10万美元在美国设立全资子公司,作为公司与北美的联络窗口,开拓海外市场,同时引进国际先进技术,促进国内外交流,及时掌握国际市场发展情况和农业发展趋势,积极推动公司转型升级。

　　新品牌新产品推广顺利,业绩稳定增长:具体分析见下页;

　　农资大变革时代已经到来,复合肥行业集中度提升:具体分析见下页;

　　农业服务商转型进展明显,“农资+金融+信息”体系初成:具体分析见下页;

　　投资建议:在农资大变革时代,公司积极推出新产品提高市占率,增资磷矿企业向上游延伸降低成本,成立美国子公司积极拓展海外业务,同时建立“农资+金融+信息”体系转型农业服务商。我们预计公司15-17年的EPS 分别为1.08,1.41和1.67元,维持公司“买入-A”的投资评级,目标价35元。安信证券

　　奥马电器（002668）：入主中融金转型互联网金融 定增26亿助弯道超车

　　(1)签署股权转让协议:赵国栋与公司股东蔡拾贰等签署《股份转让协议》,转让后赵国栋将持有上市公司20.38%的股份,为公司控股股东及实际控制人。

　　(2)公司拟以现金方式收购中融金(北京)科技有限公司51%股权:作价不超过为6.12亿元;并承诺中融金2015年净利润不低于0.62亿元,2015~2016年度净利润累积不低于2.02亿元,2015~2017年度净利润累积不低于4.42万元。

　　(3)非公开发行A股预案:拟向西藏融金汇通投资有限公司等发行对象定增不超过8394.5万股,募集资金不超过26.1亿元,将全部投向互联网金融业务。

　　中融金主营互联网金融,旗下“好贷宝”为领先P2P理财平台:中融金主营互联网理财、保理等众多互联网金融业务。拥有P2P平台“好贷宝”,特色产品为“日息宝”,打破传统传统POS机支付的T+1到帐模式,解决了小微商户1天的垫资需求,此外还另有“银行宝”及其他产品。目前“好贷宝”注册用户已超过40万,当前的累计理财金额已达到41.8亿元,已成规模。

　　拟入主中融金转型互联网金融,赵国栋控股为后续发展带来持续保障:公司拟收购中融金51%股权,以快速切入互联网金融行业;中融金创始人赵国栋早期创立网银在线(后被京东收购),曾获得首批第三方支付牌照,彰显其在第三方支付领域的深厚资源积累,入主奥马后,将成为未来发展新业务的有力保障。

　　拟定增26亿投资于互联网金融业务,助力公司实现弯道超车:公司拟以31.07元/股的价格募资不超过26.08亿元,将投资“互联网金融云服务平台项目”、“供应链金融项目”、”智能POS项目”等互联网金融项目,充足资金有望助力公司互联网金融业务实现弯道超车;此外第一大定增对象“西藏融金汇通投资有限公司”将由赵国栋、尹宏伟、杨鹏等筹资成立,多重的股权纽带有利于中融金主创人员与公司利益绑定,共同推动公司互联网金融业务的发展。

　　投资建议:仅考虑原有家电主业,我们预计公司2015-2017年净利润将为2.41、2.77、2.99亿元,对应增速为18.6%,14.8%和8.0%,对应EPS为1.46、1.67和1.81元。若考虑到年底或完成对中融金的收购、2016年完成定增,则预计2015-2017年净利润将达到2.41、3.48、4.21亿元,我们给予公司买入-A的投资评级,6个月目标价48.14元,对应定增之后120亿元市值。安信证券