今日机构强推买入 6股极度低估（10.14）(2)

　　莱茵体育（000558）:体育产业再跨大步 正式切入足球领域

　　首次切入足球领域。公司与杭州市体育发展集团签署将在女足项目普及、足球学校建设运营、青少年足球运动员培养、职业训练、竞赛、市场开发推广、赛事引进、科研医疗等方面展开全方位合作,大力发展浙江(杭州)女足项目,创建全国一流女足俱乐部,打造全国一流女足队伍。通过此次合作,公司正式切入足球领域,同时也将会与杭州体育集团积极合作,力争实现杭州女足在各项赛事之中取得突破,同时培养出一批高水平的女足足球运动员以及裁判。另外,公司后续将会进一步创办“浙江杭州莱茵达国际足球学校”,进一步扩大公司在足球领域的投入。我们预计足球在后续会成为公司又一个重要体育投资方向。

　　体育生态圈加大布局。公司与黄山市政府2015年9月28日签署了《黄山市人民政府与莱茵达体育发展股份有限公司--战略合作框架协议》。双方将在中国〃黄山“国际户外运动基地”投资建设、体育品牌赛事打造及发展体育旅游三大领域展开全面合作,实现优势互补和资源共享。此次与黄山市政府合作是公司打造体育产业生态链的重要一环。目前公司提出要积极构造竞技体育,群众体育,体育场馆以及体育传媒四大生态链环节,其中群众体育和体育场馆是其中重要发展方向。通过与黄山市政府合作,公司场馆布局中体育小镇模式有望实现,有利于企业在黄山市及其辐射区域进行体育产业扩张,对提升公司体育产业影响及市场空间起到积极效果。

　　资金到位,人员布局,打造专业化体育公司。公司此前公告,拟剥离部分存量地产业务换取更大转型资金。同时考虑企业当前经营发生实质性变化,公司主营业务也将向体育方向进行调整,已更名为“莱茵达体育发展股份有限公司”。总经理调任后,公司将按照未来发展体育产业的战略需要,聘任具有体育产业背景的专业人才担任公司总经理职务。考虑公司已经明确体育产业大方向,全面构建专业化体育团队符合企业发展需要,也有利于构建企业体育产业核心竞争力。

　　投资建议:维持“买入”评级。预计公司2015、2016年每股收益分别是0.15和0.21元。公司10月11日收盘价格19.86元,对应2015年PE为132.40倍,2016年PE为94.57倍。考虑公司转型坚定,地产业务70亿库存有望提供近25亿以上转型资金,属当前体育概念标的中潜在可动用资金最丰富企业。给予2015年300倍估值,即目标价为45元,维持“买入”评级。海通证券

　　大洋电机（002249）：新能源汽车全产业龙头

　　事件:公司公告以 1亿港元认购泰坦能源 9.09%股权,并同时认购 2年期1亿港元可换股票据,换股初始价格为1.19港元/股。

　　结论:维持“增持”评级。公司通过收购参股,全面布局新能源汽车动力系统、充电桩、新能源汽车运营平台,最大受益于新能源汽车产业的爆发增长,公司全力发展新能源汽车产业的战略决心非常明显,市场对其外延预期不断提高。在不考虑增发完成情况下,预测公司2015/2016年EPS 为0.26元/0.36元。维持目标价21.8元不变。

　　公司本次参股充电桩龙头将有利于与已有新能源汽车运营平台实现强强联合。泰坦能源为国内电动汽车充电行业领军企业,其主要产品群包括电力电源产品、新能源汽车充电产品、电网检测等产品等,大洋电机参股泰坦能源充分把握新能源发展机遇,未来其新能源运营平台有望继续增强,业务价值链进一步完善。国泰君安