今日机构强推买入 6股极度低估（9.17）(3)

　　新潮实业（600777）:出售房地产资产 进一步转型油气产业

　　出售房地产资产,有助于公司转型油气产业。新潮实业自7月7日起停牌,其后确定重大资产重组事项为拟出售控股子公司大地房地产50%股权。7月30日公司与受让方山东嘉华盛裕创业投资股份有限公司签署意向书,8月27日双方进一步签订意向书补充协议。昨日晚间新潮实业发布公告,公司董事会审议通过重大资产重组继续停牌的相关事项。新潮实业拟出售的控股子公司大地房地产注册资本10.40亿元,截至2014年底总资产28.09亿元,净资产11.05亿元。公司将继续停牌推进本次重组事项。

　　自2014年起,新潮实业将未来产业发展方向定位于石油及天然气的勘探、开采及销售;同时,将公司原有传统产业逐步予以剥离。2014年,公司已先后处置了烟台新潮酒业有限公司、烟台市麒麟宾馆有限公司、烟台新潮可利尔纺织有限公司、烟台新潮铸造有限公司、烟台市东城建筑安装工程有限公司、烟台新祥建材有限公司、烟台新潮房地产开发有限公司等7家子公司。本次公司处置大地房地产50%股权,有助于加快公司战略转型,盘活公司资产。

　　非公开发行购买资产进入油气领域。新潮实业拟向隆德开元等发行股份购买其持有的浙江犇宝合计100%股权,浙江犇宝100%股权的交易价格为22.10亿元,发行股票的价格为9.42元/股,发行股份数量为23460.72万股。在本次非公开发行完成后,新潮实业将通过浙江犇宝间接持有美国巨浪能源有限公司100%股权,巨浪有限主要资产是位于美国德克萨斯州Crosby郡的Permian盆地的油田资产。新潮实业通过发行股份购买资产,进入油气开采领域。目前公司的非公开发行仍在进行中,期待未来公司完成相关资产购买并实现转型。

　　油田盈利性好,未来产量增长。根据RyderScott《储量评估报告》,截至2014年9月1日,浙江犇宝拥有的油田资产的证实储量为2445.62万桶,按照22.1亿元的收购价格测算,该油田资产单位储量的收购成本为14.6美元/桶。该油田资产2013~2014年分别实现营业收入1.77、2.89亿元;毛利率74.52%、67.09%;实现原油产量31.43、57.49万桶;单位原油净利润为29.68、23.53美元/桶。根据公司测算及评估,2015~1017年该油田资产将实现原油产量76.28、90.49、196.04万桶,未来增产前景良好。海通证券

　　永高股份（002641）:集团太阳能资产注入 期待协同效益

　　被收购标的公元太阳能公司内部整合大步推进,整装待发换新颜。1、被收购标的公元太阳能是上市公司控股股东公元集团旗下全资子公司,成立于2006年,2011年曾申请创业板IPO,当年收入超10亿元, 曾完成“上海人民广场照明系统”、“上海世博通信馆发电系统”、“浙江日报光伏发电系统”等嵌入式光伏构件应用系统;2、近几年由于太阳能发电行业大环境影响,业务规模萎缩明显,14年收入仅1.1亿元, 净利润-3435万元;同时最新总资产1.76亿,净资产仅3685万元, 负债率高达80%。3、15年,太阳能公司在发生一些积极变化:1)、集团董事长张建均亲自兼任太阳能公司总经理并对公司进行重新战略调整部署;2)、对太阳能公司增资2.4亿元,清偿了大部分银行贷款和债务,减少了相关利息费用;3)、对闲置并亏损的电池片设备进行了剥离和处理,减轻了企业的折旧负担。整体来看,制约前期低迷的因素在逐步消除,公司可谓整装待发换新颜。

　　太阳能公司注入上市平台,具备协同效应。1、与智慧管网业务的协同: 公司目前正在研发推广的智慧管网系统所用的传感器、控制器等使用的主要是低压直流电源,而太阳能公司则可提供这一电源系统,且相较于全程布线的模式,可减少建设成本。2、与电器公司的协同:上市公司6月份曾收购了集团下面电器公司,但是但受限于土地、厂房等要素资源约束(以前租用集团部分厂房开展生产经营),所以业务一直发展不快,而太阳能公司注入前曾剥离掉电池片资产、业务,腾出部分空余厂房、场地,可以较好地满足公司电器业务的发展。3、品类外延的协同:目前公司推出家装系列产品如优家PPR 抗菌管、优家PVC 电工管、电器开关、插座、浴霸,集成吊顶电器等,收购公元太阳能后,还可以将太阳能节能灯、太阳能室内外装饰灯、太阳能庭院灯、太阳能暖气等产品纳入家装系列,实现产品品类的外延,打造全方位节能环保家居。长江证券