今日机构强推买入 6股极度低估（6.16）(2)

　　江苏旷达（002516）:拟借增发加码光伏电站业务

　　增发募集资金主要投向光伏产业,符合公司发展战略。

　　公司计划募集资金中,22.5亿将用于光伏电站项目建设运营,募投电站项目装机规模达270MW,其中若羌I 期、宣化项目均已取得当地发改委备案,处于土地及环评手续办理阶段,其他多个项目也处于当地发改委备案办理过程中, 预计将于2015~2016年陆续并网发电,贡献收益。公司坚定“自建+收购+合作开发”模式来扩大电站运营规模,目前已并持并网电站250MW,我们预计公司将于2015年底实现并网装机约600MW,且有超预期空间。

　　旷达创投承诺认购,彰显实际控制人对公司光伏产业长期成长的信心。

　　据公告,旷达创投承诺认购不低于本次定增总额的15%,并将自发行结束之日起锁定3年。旷达创投的控股股东旷达控股为公司实际控制人沈介良先生100% 持有,旷达创投其他股东与沈介良先生为一致行动人。因此,我们认为,本次增发彰显了实际控制人对公司长期发展光伏产业的信心。

　　盈利预测及估值

　　暂不考虑增发计划的实施情况,我们预计,当前股本下,公司于2015~2017年将分别实现EPS 0.43元、0.66元、0.86元,净利润分别同比增长68.1%、54.1%、30.1%,对应49.4倍、32.1倍、24.6倍P/E。如年内完成增发,考虑摊薄效应及募集资金对流动资金改善预期,我们预计,按上限增发后,公司于2015~2017年将实现EPS 0.27元、0.38元、0.46元,对应77.1倍、56.2倍、45.4倍P/E。我们看好公司在光伏运营领域长期成长前景,给予“增持”评级。浙商证券

　　远方光电（300306）:关注远光科技产业大平台战略

　　外延参股小试身手:现有参股初创公司包括铭展网络(3D 打印,近期参加成都世界3D 打印大会,展位500个平方),红相科技(红外检测设备,体量和规模相对较大),纽迈科技(小核磁共振,是大核磁共振的精简版,技术难度较高,在医疗、健康、减肥、测脂等领域很多开拓空间),长易检测(员工内部创业,专门做检测服务,光学、电学、热学,未来尝试进军电动汽车等新行业)。

　　公告披露希望进军医疗器械和工业4.0领域:和远方光电技术业务契合度最高。可以借助相关公司的行业经验,加上远方光电的技术积累,创造很大的价值。公司战略积极而又谨慎,不为做市值而做并购,而是着眼于长期发展。公司堪称标准的“理工男”企业,有技术有理想有情怀有抱负,我们也期待公司转型战略顺利实施。

　　投资建议:买入-A 投资评级,6个月目标价50.00元。我们预计公司2015年-2017年EPS 分别为0.48元、0.64元、0.84元,公司正处于转型初期,公告披露外延战略思路清晰,期待公司科技产业平台战略不断取得突破。安信证券