今日机构强推买入 6股极度低估（6.12）(2)

　　安居宝（300155）:智慧云停车业务爆发可期

　　考虑公司加大移动互联业务投入,我们下调2015-2017 年EPS 至0.27/0.32/0.40 元(原来为0.31,0.39)。考虑市场对于公司云停车业务竞争力认识远远不足,同时云停车场业务推广进度超市场预期,我们给予一定估值溢价,上调目标价至58 元。

　　智慧云停车发布会召开,爆发的开始。我们参加了公司6 月9 日召开的智慧云停车发布会。发布会上,公司正式推出云停车系统,并透露App“掌停宝”将于月底发布。发布会同时透露,目前签约物业公司覆盖停车场数,已超过500 多个。公司计划在未来半年内,联合微信支付,从广州向全国60 多个大中城市进行免费推广,实现快速卡位。

　　依托创新商业模式和轻资产技术模式,公司智慧云停车爆发可期。

　　创新商业模式,实现共赢的利益格局。停车场的云化,面临两个瓶颈,一个是商业层面的谈判,一个是技术层面的联网。商业层面,公司创新商业模式,针对商圈和物业分别推出动态优惠停车和分享停车模式。通过降低闲置率,产生的相关收益,将与业主方的收入分成。

　　商圈方面,根据发布会透露,广州正佳广场取得良好推广效果,云停车用户使用率接近30%。

　　轻资产推广模式助力,实现快速圈地和卡位。与业内竞争对手相比,公司应用轻资产模式,运用车牌识别等技术,可实现停车场的快速圈地和卡位。根据发布会透露,此套系统成本仅在千元左右。而与创业型公司相比,硬件落地又为在大型商圈和物业的推广提供了可能。国泰君安

　　凯利泰（300326）:业绩高增长 骨科和心血管耗材稀缺标的

　　业绩高增长:按利润拆分看,扣除非经常性损益,合并口径主营业务收入同比增长120-140%,以此测算母公司仍然维持了20%左右的增长,整体发展趋势乐观。

　　并购子公司的协同效应开始体现:两个并购子公司的协同效应陆续体现,从单季度看,考虑合并报表因素,表观增速已体现高速增长,预计下半年增速将比上半年更快。公司属于较为典型创业成长公司,标准的高起点器械公司,骨科、海外跨国从业背景、高端医院。公司的管理团队有丰富的器械从业经验,对行业和产品的把握度很高。对于公司整体的发展表示乐观。

　　并购基金为上市公司储备项目:公司于2015 年2 月投资设立并购基金,上市公司投资3000 万,占10%股份,通过并购基金挖掘优质投资标的,推动公司积极稳健的并购整合战略。

　　公司整体战略清晰,大骨科和心血管耗材领域稀缺标的:围绕医疗器械高值耗材领域,主要集中在大骨科和心血管领域的内生与外延式发展,这两个细分领域可拓展的空间很大,各个上市公司都在进行新产品新模式的探索,乐普医疗围绕心血管打造强大的闭环,鱼跃围绕糖尿病等慢病管理打造互联网医疗,华润万东做第三方远程影像平台,期待公司能够在骨科和心血管领域也能探索一些新的模式,同时也将密切跟踪观察公司能继续在骨科和心血管领域的拓展。

　　投资建议

　　公司是大骨科和心血管耗材领域的稀缺标的,上市至今在这两个领域的外延进程很快,看好公司的整体布局,不考虑外延并购,预计公司2015-2017 年EPS 为0.95 元、1.20 元和1.55 元,“买入”评级。国金证券