今日机构强推买入 6股极度低估（3.26）

　　永太科技（002326）:深耕多年终获硕果 探索新领域开辟更广阔空间

　　原有领域深耕多年终获硕果:公司14年销售收入和利润水平创历史新高,成为公司发展史上的又一里程碑。在经过过年的市场开拓和客户培育期后,公司有效实现定制业务和重量级客户的更大突破,农药医药中间体和液晶化学品业务实现快速增长,产品结构优化使得公司毛利率大幅提升。未来随着与主营业务重点客户的关系持续深入,为公司未来增长提供稳定的订单保障,目前,公司销售意向已超过12亿元。公司预计2015年一季度净利润同比增长160-190%,远超预期,从公司一季度业绩来看,全年业绩也将远超预期。

　　公司建设丙肝新药索非布韦关键中间体,盈利空间近亿元:具体分析见下文;

　　电子化学品业务受益于面板产能的大幅扩张:具体分析见下文;

　　公司具备产业链延伸能力:公司下游客户主要是医药、农药和电子类企业,经过多年的发展,公司对产业链上下游的理解深刻,有向下延伸的意愿和能力。

　　公司未来将持续高成长,上调目标价至45元:我们认为公司原有医药中间体及单晶业务迎来业绩拐点,CF 光刻胶和单晶业务受益于下游液晶面板产能的大幅扩张,建设160吨丙肝新药索非布韦关键中间体、盈利空间近亿元。我们预计公司15、16年EPS 为0.57和0.85元,公司业绩拐点呈现,而且产业链延伸项目提供超预期,给予买入-A 评级,上调目标价至45元。安信证券

　　三维通信（002115）:主营业绩大增 外延并购可期

　　2014 年净利1420 万,Q4 单季度盈利3700 万,业绩反转趋势确认;2015 年FDD 牌照发放,国内4G 网络建设将迎来高峰,预测公司业绩全年持续向好,海外市场(特别是日本市场)成为重要看点:海外网优订单毛利率接近60%,同时回款更好;公司技术不输海外竞争对手,性价比更高;2014 年系统设备中海外收入占比5%左右,2015 年公司目标将这一比例做到25%,对应海外收入约1 亿元。

　　二、公司布局行业应用进入收获期.

　　公司行业应用日趋多样化,包括监狱、铁路、停车场等领域,前期布局基本完成,2015 年将有所突破。监狱移动驻地网目前采用公司替运营商出资建设,后期走警务话费分成的运营模式,为监狱、拘留所实现信号屏蔽、基于公网对讲等特殊功能;高铁项目方面,三维通信成功实现列车350km 高速运行环境覆盖,预计2015 年带来收入4000 万,毛利率接近50%三、外延并购可期.

　　公司业绩反转同时,也在积极寻求向新的领域发展,后续公司有望通过外延并购方式涉足互联网等领域。

　　四、盈利预测及投资建议.

　　预测公司2014-16 年EPS 0.035、0.29、0.36 元,建议积极配置,调高至“买入”评级,6 个月目标价18 元。中信建投