国际大行H金股狙击精选(2014年2月10日)(5)

　　富昌证券：推荐安徽海螺水泥股份

　　安徽海螺水泥股份(00914)

　　公司介绍：

　　集团主要从事生产及销售525号及425号普通硅酸盐水泥、硅酸盐水泥及矿渣硅酸盐水泥、425号复合水泥及商品熟料。

　　推荐原因与理由：

　　受惠近期水泥价量齐升， 行业新增产能减少，以及煤炭价格持续在低位减轻了成本， 再加上第三季业务表现理想， 纯利按年增长1.28倍至23.24 亿元人民币， 集团较早前发盈喜，料2013 年第四季业绩同样亮丽， 并预计2013年全年纯利将比2012年增加约50%。

　　虽然中国经济不及之前高速发展， 对水泥需求亦有回落， 但行业的改革对海螺仍有益。 中央加大淘汰落后产能， 提高行业集中度， 避免浪费资源同时亦集中力度支持大型有能力企业发展。 海螺是水泥业的龙头企业， 无疑将直接受惠。 另外， 中国推进城镇化建设是一项长期工程， 房屋及基建将为水泥带来长期需求。

　　买卖点建议：

　　近期水泥股份表现相对大市为强， 此股现于高位巩固， 后市有机会向上突破， 可于29.5元买入， 目标32元， 跌破28元止蚀。