401k计划是什么意思？美国401K计划与中国版401K计划内容(2)

　　下面是中国版401k计划内容介绍

　　中国版401k计划简介

　　2012年，中国版“401k计划”开始制定，其中企业为个人缴纳的养老金作为成本不用纳税，个人缴纳养老金部分及其投资收益推迟至领取时才缴税。而国内企业年金企业缴纳部分中，只有占工资总额4%的缴款可以在税前列支;而个人缴纳部分则没有任何税收优惠。

　　养老金税收优惠牵涉多个部委，相比红利税差别征收更为复杂。虽然证监会不断推动，但企业年金归口人保部，商业养老保险则是保监会监管范畴，而税收则需要财政和税务部门予以支持，俨然一个系统性工程。

　　中国版401k计划主要内容

　　401k计划是一种缴费确定型(DC)计划，实行个人账户积累制，其建立需符合一定条件。401k计划由雇员和雇主共同缴费，缴费和投资收益免税，只在领取时征收个人所得税。雇员退休后养老金的领取金额取决于缴费的多少和投资收益状况。

　　401k计划养老金领取条件是：年满59.5岁;死亡或永久丧失工作能力;发生大于年收入7.5%的医疗费用;55岁以后离职、下岗、被解雇或提前退休。一旦提前取款，将被征收惩罚性税款，但允许借款和困难取款。雇员在年满70.5岁时，必须开始从个人账户中取款,否则将对应取款额征税50%，这一规定目的在于刺激退休者的当期消费，避免社会落入消费不足的陷阱。

　　中国版401k计划运营投资

　　401k计划运营的参与者包括：

　　⑴发起人，通常是雇主;

　　⑵受托人，由企业成立养老金理事会或选择专业金融机构;

　　⑶账户管理人，通常是金融机构;

　　⑷投资管理人，通常是金融机构;

　　⑸托管人，通常是银行;

　　⑹其他咨询公司、会计机构等。其中，扮演主要角色的是共同基金、寿险公司、银行和证券公司等金融机构。

　　401k计划资金可以投资于股票、基金、年金保险、债券、专项定期存款等金融产品，雇员可以自主选择养老金的投资方式。与DB(给付确定型)计划相反，其投资风险由雇员承担。通常，美国大公司的雇员更愿意购买自己公司的股票。

　　中国版401k计划的监管

　　401k计划的监管涉及各金融监管机构、国内税务局和劳工部。各金融监管机构的主要职责是对偿付能力、市场行为、公司治理、投资行为、信息披露等进行监管。国内税收局的主要职责是防止税收收入流失和税收待遇被滥用。劳动部的主要职责是：确认计划发起人、计划参与者、计划本身的合格性;严格贯彻落实“非歧视”原则;监督受托人履行职责。

　　中国版401k计划的地位作用

　　寿险公司主要通过两种方式参与到401k计划中去，在401K市场占大约25%的市场份额。

　　(一)提供投资产品。寿险公司通过保证收入合同(GICs)等产品，为养老基金提供多样化的投资方式。

　　(二)提供管理服务。寿险公司还为养老金计划提供受托管理、投资管理和账户管理服务。