计算机：反弹短期进入“收官”阶段

    本周观点及投资建议:市场前期表现略基本符合我们预期:我们9月提出“报复性反弹行情有望展开,继续大幅下跌的可能性很小”,10月提出“反弹行情有望持续演绎,战略建仓期机不可失”,11月提出“反弹进入中后场,蜜月过后震荡加剧,继续获取超额收益概率下降”,市场整体运行节奏基本与我们预期的相符合。我们对12月行情的展望:反弹短期进入“收官”阶段,原因主要基于以下三方面考虑:1)继续上冲不是没有空间,但风险收益比是否依旧合理?2)前景总是美好的,只是道路会不会有所曲折?3)中长期战胜市场的唯一路径是精选行业和个股,只是研究深度及个股估值是否有足够信心支撑一轮明确回调?我们认为短期逐步留存收益的时期逐步开启,机会待来年。然而,立足中长期需要补充的是,与计算机互联网同在即是与先进生产力同在,与主流趋势同在。建议在市场震荡过程中,逢低买入具有估值安全边际及向上弹性的标的,推荐买入:易华录、广联达、拓维信息、数字政通、科大讯飞、立思辰;优炫软件、易销科技、易所试、行动教育。此外,新三板已于本周二(11月24日)出分层细则,预计未来仍将有放松公募等机构投资者入场等利好预期,我们认为从政策催化、估值比较、优质企业成长性等角度,新三板市场蕴含较大大投资价值,建议积极关注,重点推荐标的:优炫软件、易销科技、易所试、行动教育等。

    市场表现:计算机板块(-5.19%)震荡回调,跑赢同期沪深300(-5.76%)0.57个百分点,跌幅高于中小板综(-4.41%)、创业板综(-3.86%)。本周较多计算机股票出现下跌,本周涨幅前三:东方通(28.13%)、汇金股份(25.37%)、佳创视讯(16.73%);跌幅前三:辉煌科技(-17.41%)、北信源(-17.26%)和航天长峰(-16.29%)。本周计算机概念板块全线下跌,本周涨幅前三:互联网金融(-1.16%)、移动支付(-1.35%)、第三方支付(-2.84%);跌幅前三:能源互联网(-8.04%)、工业4.0(-7.04%)和智能电网(-5.99

    公司跟踪:1)广联达:海逸恒安成为公司BIM 中心战略合作伙伴;签约安徽精实中国皖北合一冷鲜城项目;2)拓维信息:中标湖北高考网上评卷项目;3)科大讯飞:与金华市政府签署战略合作协议;4)立思辰:PPP 模式合建职业教育信息服务平台,金额5亿。

    行业动态:1)中美合作协议签署,多地谋划智慧城市十三五规划;2)政策发力助推“智慧养老”新模式;3)国务院:支持各类社会资本参与涉农电商;4)大数据十三五规划正制定,数据强国蓝图绘就。（中泰证券）