软件行业：“十三五”规划即将正式落地

    投资要点:

    总体观点

    上周(10.19-10.25)Wind 软件与服务指数涨幅为5%,而同期沪深300指数跌幅为1.05%,计算机板块连续五周跑赢大盘。自年初以来,计算机板块累积涨幅正好达到100%,位列所有板块之首,显示出市场对“十三五”背景下以创新信息技术带动经济产业结构升级的智慧经济模式的认同。

    “十三五”规划即将正式落地,人民日报公布了“十三五”规划的十个发展目标,其中保增长是首要目标,而目标2~4正是转变经济发展方式、调整优化产业结构、和推动创新驱动发展,再次强调了促创新与调结构的相呼应。计算机行业的新兴信息技术和互联网创新带动经济产业结构转型升级将是未来发展重中之重,也将是未来投资的大逻辑所在。

    智慧经济的核心是云计算和大数据在各行业的深化应用,具体又可以分为以下几方面:(1)新型城镇化和民生大数据:生态文明首次写入“十三五”规划发展目标,大数据助力绿色可持续的新型城镇化发展,建议关注东方网力、易华录等(2)互联网金融:助力传统金融机构、中小银行转型是重点,建议关注中科金财、润和软件(3)智能制造:传统制造业信息化改造和智能制造升级将加速,建议关注宝信软件、鼎捷软件等;(4)信息安全:政策红利不断释放,数据和网络安全需求释放加速,建议关注绿盟科技、启明星辰等。

    本周投资组合:

    本周投资组合推荐:易华录(政府大数据运营商+智慧交通大数据应用)、东方网力(视频大数据分析技术+智慧城市应用)、捷成股份(聚焦音视频生态圈, 新娱乐消费符合未来方向)、润和软件(外延并购切入银行互联网转型解决方案), 和中科金财(金融云平台助力中小银行转型,参股交易所掌握优质资产端)。

    建议关注:科大讯飞为代表的生物识别人工智能应用标的;绿盟科技、启明星辰等信息安全标的;以及宝信软件、鼎捷软件等转型智能制造解决方案标的。（海通证券）