周四机构一致最看好的10金股(5)

　　华东医药（000963）：业绩增长成为主旋律

　　完善公司医药商业业务在浙江全省的战略布局。通过控股惠仁医药,可实现公司在温州地区现有业务与惠仁医药的集中整合及优势互补,有利于提高公司与上游供应商的议价能力和地区网络覆盖率,加强和当地终端医院以及基层医疗机构的业务合作关系,提高公司医药商业在温州地区的整体竞争力,对于完善公司医药商业业务在浙江全省的战略布局,提升综合竞争力具有重要意义。公司医药商业业务未来将通过惠仁医药及其全资子公司温州惠仁为经营平台,继续开拓温州其他地区的医药批发业务,依托公司在浙江全省强大的资源和渠道优势,支持其进一步做大做强。公司计划在温州惠仁启动华东医药温州现代物流配送基地建设,完善公司在浙江全省的医药现代物流配送网络。

　　投资建议:公司商业发展走的是精细化管理道路,重视收购企业的品质、不盲目扩张、此次收购公司的优良质地也继续证明这一点,由于并入体量较小,我们维持原有盈利预测,预计公司2011、2012、2013年每股收益为0.95元、1.17元、1.45元,在目前2011年动态市盈率仅有27倍的情况下,业绩增长成为主旋律,股改承诺贡献催化剂,在目前价位建议投资者积极关注,维持公司买入评级。（东方证券 李淑花）

　　莱美药业（300006）：具备从小长大潜力

　　新型包材输液未来成长确定。碳酸氢钠注射液临床上主要用来治疗代谢性酸中毒、高血钾症、感染中毒性休克等,市场容量在3000万瓶左右,公司碳酸氢钠软袋已经取得了发改委单独定价,预计价格区间在22-25元。按莱美出厂价10元计算,理论市场规模在3个亿左右。康源药业带混药嘴的软袋、倒立式软袋等新兴包材产品也在审批之中,独特的产品有望在定价上取得优势,康源新型包材输液未来成长确定。

　　具备从小长大的潜力。在处方药企成长早期,我们更看好具备独特潜力品种的企业,莱美埃索美拉唑、银杏注射剂、地西他滨、系列新型包材输液都具备较好的成长空间。我们预测公司2011-2013年每股收益0.49元、0.62元、0.87元,对应的预测市盈率分别为40倍、32倍、23倍,我们认为未来几年埃索美拉唑、碳酸氢钠输液、新型包材输液都具有爆发力,2012年业绩弹性较大,建议在下跌的过程中逐步配置,首次评级增持。（申银万国 罗鶄）