下周一实力机构最看好的10金股(5)

　　中国重汽（000951）：重卡环比持续向上反弹机会渐行渐近

　　公司与曼全面合作将提升公司未来竞争实力和盈利能力。与曼合作,公司获得先进的D系列发动机和TGA整车技术;先进技术的新产品预计明年下半年达产,满足国四排放法规并增强产品竞争优势;新产品摆脱目前同质化产品的恶性竞争环境,单价和毛利率将实现较大提升,未来的市场前景和盈利空间值得期待!投资建议:我们预计公司11-13年实现收入277亿元、302亿元和314亿元,归属于母公司净利润为46亿元、63亿元和78亿元,每股EPS为1.10元、1.51元和1.86元,对应11-13年PE为14、10和8倍,11年PB为1.7倍。公司处于业绩低谷,合理估值从PB出发,我们认为明年行业将有所复苏,近期股价完成探底后估值修复至2倍PB,未来6个月目标价18.33元,给予“推荐”评级。（中投证券 张镭）

　　王府井（600859）：加大自有物业比重 布局全国连锁购物中心

　　公司目前的几个储备项目,体量规模较为庞大,如成都二店约为10万平米,西安赛高广场达9万平米,温哥华项目总建面21万平米,均符合Shopping Mall规划建设要求。

　　公司未来的战略发展方向十分明确,即全国扩张,大力发展购物中心业态。我们认为百货业态向购物中心靠拢,提供一站式购物娱乐将是未来的趋势,公司未来竞争优势较大。

　　全面摊薄后目标价57.3元,维持买入评级:

　　我们以最新定增后股本摊薄,维持2011-2013年EPS 分别为1.35\1.91\2.52元,以2010年为基期未来三年CAGR为45.8%,认为公司12个月合理价值在57.30元,对应2012年30倍PE,维持买入评级,中长期看好公司购物中心和百货全国连锁布局的策略。（光大证券 唐佳睿）