今日机构强推买入 6股极度低估（9.18）(2)

　　金禾实业（002597）:1亿元溢价回购 与九鼎投资合作启航外延之路

　　公司拟出资1亿元回购股票。公司发布公告,为维护股价,保证投资者利益,拟以自有资金总额不超过1亿元,在公司股票价格不超过13元/股的条件下回购公司股份,预计此次回购至少回购769万股。目前公司股价6.99元/股,拟回购价格上限较现价溢价超过80%,此次回购再次彰显公司大股东长期看好公司前景。

　　10亿产业并购基金启航公司大规模外延之路。公司发布公告,为了更好地利用资本市场,在更大的范围内寻求投资和并购标的,加快外延式发展的步伐,公司与九州证券共同发起设立10亿产业并购基金,作为公司产业并购整合应用于食品、医药、农业、环保行业的生物技术、有机化学及其他新材料技术项目的平台,推动公司产业链整合和产业扩张。公司拟投资5亿元,占股50%。其中九鼎投资是九州证券控股股东,九鼎投资是国内专业的私募股权投资管理机构,具有丰富的股权投资、并购整合、基金管理方面经验,将会为公司的并购提供优良的标的。10亿产业并购基金启航公司大规模外延之路。

　　全球甜味剂及食品添加剂细分领域龙头,将受益需求爆发及行业整合。受益人口老龄化、糖尿病以及消费升级,安赛蜜和三氯蔗糖正取代甜味剂阿斯巴甜与糖精,随着消费结构改变,未来国内市场需求将呈现爆发式增长。同时安赛蜜行业经过近三年竞争整合后,价格企稳反弹,公司全球产能第一,将受益行业反转。此外,公司积极布局新产品:三氯蔗糖中试顺利,积极开拓吡啶盐酸盐及甲基环戊烯醇酮,涉足医药中间体及新一代香料,有望15年加速放量,夯实公司食品添加剂龙头地位。此外公司7月份公告,鼓励高管增持公司股票。目前大股东已增持约200万股,未来不排除持续增持的可能。申万宏源

　　东方网力（300367）:视云天下 视频大数据龙头的战略性布局

　　外延并购拓展市场边界,前瞻探索安防运营模式。公司紧跟行业趋势,以视频信息技术为核心不断地向深度和广度扩展,通过“内生+外延”方式切入到轨道交通、公安刑侦等领域。同时,公司以安防监控管理平台为基础延伸,从卖产品向做服务,转型综合安防运营服务商:toB,拟通过收购动力盈科进入到用户粘性更强的安防运营业务;toC,通过与360、爱耳目、齐家网等合作,利用新型安防智能硬件,并与各地保安服务公司合作或联营,向中小企业和家庭市场提供安保运营服务。

　　卡位“数据入口”+布局人工智能,挖掘视频大数据宝藏。公司依托视频监控管理平台主业,具备天然的视频大数据入口卡位优势,同时,公司通过自建团队、和商汤等业内顶尖团队合作,在人脸识别、人潮识别、车牌识别等领域已经处于业内领先地位,可为各行各业的用户提供以智能视频分析服务为代表的各类增值服务,目前已经在公安行业得到广泛应用,未来还将应用到零售、互联网等行业,视频大数据价值巨大,前景无限。

　　围绕“互联网+视频”前瞻布局智能硬件,掘金新蓝海。公司采用“互联网+”模式,围绕视频技术与产品前瞻布局了一系列智能硬件产品,如家用摄像头、智能家用机器人、行车记录仪等,在满足用户安全需求的基础上,探索视频沟通、视频教育、视频娱乐等更高层次的需求。

　　投资建议:公司是国内城市视频监控管理平台龙头,管理层思路清晰,围绕“视频、实战、云服务”战略布局。2015年以来外延加速进行,强化优势地位,并切入中小企业和家庭安防市场,完成从视频监控产品供应商向以视频为核心的综合安防运营服务商的转型。预计2015-2017年EPS分别为0.81元、1.44元和1.93元,维持“买入-A”评级,6个月目标价60元。安信证券