国际大行H金股狙击精选(2014年2月26日)

　　美银美林：升TCL通讯目标至12.9元 评级买入

　　美银美林表示，TCL通讯(02618.HK)去年第四季盈利，分前较该行及市场预期，高出26%及16%，主要受惠智能手机平均售价较高，销售额为75亿元高於预期，毛利率为19.6%，亦符合预期。派末期息10仙，亦为市场带来惊喜。

　　该行上调TCL通讯2013年至2015年盈测21%、3%及3%，目标价由12.3元上调至12.9元，评级“买入”。该行指，由於受惠内地智能手机上升趋势，以及基数低，预期集团增长情况可维持一段长时间。

　　信达国际：可趁低吸纳比亚迪电子 目标4.6元

　　比亚迪电子(00285) 4.42 元 / 目标价：4.60 元 /11.9% 潜在升幅

　　因素：i) 公司过去1 年成功取得国际知名的智能手机制造商定单，料可受惠于市场对金属外壳零部件之殷切需求，以及智能手机市场的急速发展；ii) 市传集团将代工惠普(HP)智能手机，此举有利集团进一步优化客户组合，同时可带动收入增长；iii) 现价相当于2014 年预测市盈率8.0 倍，估值较同业瑞声科技(02018)折让36%，加上集团增长强劲，预测市盈增长率(PEG)仅0.20 倍，我们相信其估值将获上调；iv) 股价近日于250 天线现支持，若能稳守其上，加上14 日RSI 由低位回升，MACD 信号「熊差」持续收窄，有利股价反弹，建议趁低吸纳。