新能源新材料：今年光伏新增10GW

   新能源新材料指数一周表现:上周我们编制的新能源新材料精选指数上涨1.45%,跑赢上证指数1.87个百分点,跑赢中小板1.33个百分点,跑输创业板1.67个百分点。板块表现好于上证指数及中小板指数,但仍弱于创业板。

    光伏及光伏材料:上周能源局公布了国能规划38号文,指出今年光伏新增10GW。虽然我们预计今年国内光伏实际安装量会超过10GW,行业基本面向好趋势仍未变,但是短期板块仍可能受其压制,因此建议注意一下短期风险。中长期仍看好中天科技、特变电工、航天机电等优质光伏公司的投资机会。

    电池及电池材料:上周电池级碳酸锂、三原材料和钴酸锂的价格继续保持稳定;在“特斯拉”、“超级电容”和“第二批新能源汽车示范城市名单”等因素的刺激下,电池板块热度提升,表现不错。短期我们建议继续关注板块的行情走势,重点公司杉杉股份、沧州明珠和新宙邦。

    风电及风电材料:上周风电板块总体上涨10%以上,表现出色。能源局指导意见出台,2014年国内风电安装量目标为18GW,同比增幅在10%以上。2014年风电需求将继续增长,风电输出消纳继续改善,行业基本面将继续好转。加之后续国内新的风电支持政策有望陆续推出,我们继续看好风电板块的后续行情,继续推荐金风科技、天顺风能和湘电股份等三家风电公司。

    核电及核电材料:上周核电上涨。国内核电行业景气度较前两年已有显著提升,今年招标量将陆续增加,政策层面能源局月内第二次提出欲启动核电重点项目审批,国家对于核电支持力度有望持续提升,未来不排除超预期可能,核电板块有望迎来一定投资机会,建议关注具备新订单、新产品且业绩弹性较大的小型核电材料类公司,重点关注久立特材、江苏神通、中核科技等。

    其它新材料:上周其它新材料板块的总体表现一般,弱于中小板和创业板。我们认为短期板块内各公司总体仍缺乏有力度的刺激因素,因此继续建议对板块保持观望的态度。

    风险:市场的系统风险;相关公司的业绩风险。（东北证券）