以房养老 好事需办好

    随着保监会相关指导意见的发布，“以房养老”商业保险从今天起正式启动试点。这个在发达经济体都算得上小众的险种，在我国会得到广泛响应吗？现在看来，要想优化配置老年朋友们的房产，住房反向抵押养老保险仍有较长一段路要走。

    比如，个中账目要厘清。按照有关指导意见，试点产品分为参与型与非参与型，区别主要在于险企是否参与分享房产增值收益。

    如此一来，待解的问题便浮出水面：怎样科学评估？标准又有哪些？如何分享增值收益？在房地产市场面临较多变数的时期，如何尽量准确预估老年人“百年之后”的房屋价值？以怎样的标准向老年人发放月度收益？相关产品又该参照怎样的利率水平……这些问题，表面上是对险企精算师们的考验，实际上则关乎房地产市场走势、利率市场化进程、织好社保安全网等一系列事关全局的重大问题。

    一滴水足可见太阳。快速推进的人口城镇化、攻坚发力的利率市场化、迈向纵深的人口老龄化，在住房反向抵押养老保险这个具体产品上，出现了值得重视的交集。

    又如，市场主体要激活。保监会此次启动的“商业保险版以房养老”，有一个突出特点——险企承担房产价值波动风险：老年人过世后，险企对于房产处置所得，除偿还自身已支付的养老金本息后，剩余部分依然归房主的法定继承人所有；如果房产处置所得不足以偿付险企已支付的养老金本息，险企将承担房屋价值不足的风险，不可再向老年人家属追偿。

    既然是商业保险，就应遵循市场规律，因此，通过政策措施激励各方参与热情，是关键环节之一。其实，要想让险企赚取合理利润，有两个主要前提，一是业务量上有保证，二是房价上涨有预期。

    然而，目前两者似乎都不太具备。从业务量看，应当有足够多的业务补偿险企成本并获得合理利润，但今后一个时期，“养儿防老”仍居主流、“以房养老”尚待普及，这就决定了，业务量也许不会太大。就房价预期讲，当下楼市不确定性增强，房价调整预期加深，大多数险企可能会担心住房价值缩水，贷款无法全额收回，这会在一定程度上影响他们的参与热情。而与此同时，也可能会有为数不少的老年朋友对房价看涨，眼下“卖房”会吃亏，这从另一个方面影响到“以房养老”商业保险的推广。

    再如，政府角色要到位。这体现在两个层面：其一，履行监管职责。老年人住房反向抵押养老保险涉及房地产估值、抵押、收益发放等诸多环节，法律关系和业务内容很复杂，且客户群体为老年人，从这个意义上讲，做好老年消费者权益保护，是顺利推进试点的关键和基础。对险企经营资质、业务宣传、销售管理、流程梳理、信息披露等方面的监管，须臾不可缺位。其二，做强养老服务。相关数据显示，当前我国养老市场发展较为滞后，养老机构、养老服务在数量与质量上“短板”明显，老人与养老床位之比为50：1。对此，有人抛出一个问号——如果房产抵押出去却购买不到相应的养老服务，“以房养老”岂不成为“镜花水月”？

    让特定老年群体敢于抵押投保又不被“忽悠”，让众多保险公司勇于开展业务又不至“亏本”，确实是一道不太简单的题目。