通信行业：专网行业未来几年面临着黄金发展机遇

    通信板块走强,3GPP正式通过5G标准加速提案

    本周大盘小幅下跌,上证指数收于3213 点,下跌0.17%,沪深300 指数与上周持平。通信板块上涨1.18%,光通信涨幅明显,上涨3.90%;5G 持续上涨,涨幅为1.41%;云计算、物联网和大安全板块均有小幅上涨,分别为0.93%、0.50%和0.25%。

    行业重要事件方面,3GPP RAN 第75 次全体大会上正式通过了5G 加速的提案,加速了5G 新空口(NR)标准进程,NR 非独立组网时间表提前半年至2017 年12 月,将加速相关产业链发展。5G NR Non-Standalone(非独立组网)是4G 网络与5G NR 新空口技术的结合,以便于试商用部署实施,关注相关的MISSIVE MIMO 大规模天线、高阶移动应用、移动边缘计算、NFV 等技术,以及小基站、物联网等领域。

    本周投资策略上,近期随着市场整体情绪的持续回暖,对于一季度的投资策略,我们重申强调两大方向:一是信息基建主线:光通信持续高景气(20% 左右复合增长),仍然是通信板块投资首选,最看好光器件/模块和光设备行业,光纤光缆行业业绩确定,偏防御性。重点推荐:烽火通信、光迅科技、博创科技,关注通鼎互联、亨通光电、中天科技等;二是“大安全”主线,一方面我们看好军工信息化、军民融合和网络安全方向,另一方面,专网行业未来几年面临着黄金发展机遇,专网龙头国内和海外双双迎来爆发式增长,重点推荐:海能达、通光线缆、东土科技,建议关注:海格通信、华力创通、北斗星通、特发信息等。

    行业新闻动态

    政协委员潘建伟:城域光纤量子通信技术已成熟。国家对信息安全重视程度日益提高,量子通信的绝对安全性使其在军事、国防、金融等信息安全领域有着巨大的应用价值。以安全应用为核心,量子通信将吸引更多产业链上下游投入,带动从器件、设备、设施建设到行业应用快速发展。

    解读政府工作报告中“提速降费”新举措。信息时代网络基础设施建设成为“互联网+”创新发展的重要基础,在国家经济社会发展中具有战略性和先导性的地位,其发展水平也是综合国力的重要体现。

    风险提示:运营商投资高峰期下滑风险;新技术产业化进度低于预期的风险。（光大证券）