通信设备：看好运营商和设备商在工业互联网、车联网等领域的发展

    报告要点

    重点关注

    中国电信移动业务发展成效显著,上半年4G用户净增3164万:目前中国电信的4G用户已达9010万户,市场份额为15.2%,与中国移动在4G业务领域的差距正在逐步缩小。究其原因,2015年下半年以来,中国电信明显加大了4G建设的投入力度,近期中电信获准在低频段进行LTE网络部署,也将一定程度上降低其网络建设成本,促进其快速发展。可以预见,运营商无线投资将催生大量通信设备市场需求,支撑通信设备行业维持快速增长。

    三大运营商加快5G布局,制定2020年商用计划:运营商积极推动5G研发试验,旨在抢占技术研发优势;不仅对于当前的网络建设和规划具有指导性作用,同时也有助于实现中国通信技术由追随到赶超、再到引领全球通信技术的飞跃,为自主知识产权走出国门奠定基础。此外,5G技术在网络稳定性和效率方面有着显著提升,对于物联网行业的发展将产生显著的推动作用。

    我们看好运营商和设备商在工业互联网、车联网等领域的发展。

    三部门联合发文加强国家网络安全标准化工作:此次监管层推动网络安全标准的制定工作,旨在为全国范围的网络安全工作确立统一的技术标准,并通过将关键技术转化为行业标准,引领产业发展。可以预见,网络安全产业在需求拉动、政策驱动的双重作用下,必将迎来加速发展时机,而具有较高网络监控资质、较大市场份额的龙头公司将会成为行业加速发展的最大受益者。

    其他资讯

    电信运营:1、中国电信位列中国IaaS市场第二,营收超1亿美元;2、上半年中国电信与联通共建共享节省33亿开支;3、美国有线电视公司Comcast以38亿美元收购梦工厂;4、虚商实名制监管力度加大,屡次违规将取消资质。

    电信设备:1、中兴物联预计2016年中国新增连接5000万;2、中兴通讯中标中移动IMS三期核心网I-SBC新建设备集采项目;3、IHS:中国市场规模占全球光设备市场25%;4、华为、华三中标中国电信虚拟化软件集采项目。

    终端及其他:1、“墨子号”开展卫星平台测试工作,多国申请国际合作;2、Gartner:Q2全球智能手机销量达3.44亿部,三星居冠;3、德尔福、Mobileye联手开发全自动驾驶系统;4、支付宝、微信同获香港首批支付牌照。

    深度聚焦—三大运营商2016年上半年资本开支（长江证券）