直播行业：回归理性发展 集中度将有所提升

    事件:

    每年3-11月期间都将开展以全国扫黄打非工作小组办公室为主导的净网行动。继2014年新浪、快播后,2016年主要监管对象为视频直播企业。

    1)4月13日,百度、新浪、搜狐、爱奇艺、乐视、优酷、酷我、映客、花椒等20余家从事网络表演直播的主要企业负责人共同发布《北京网络直播行业自律公约》。

    2)4月14日,文化部公布斗鱼、虎牙直播、YY、熊猫TV、战旗TV、龙珠直播、六间房、9158等网络直播平台因涉嫌提供含宣扬淫秽、暴力、教唆犯罪等内容的互联网文化产品,被列入查处名单。此次文化部查处的网络直播平台主要有两类违规情形:

    演艺类直播平台:提供含有宣扬淫秽、色情、危害社会公德内容的网络表演,部分“主播”通过肢体和语言进行性挑逗、性暗示,存在“闪现”、“骚麦”等违规情形,博取观众眼球,吸引观众付费赠送虚拟礼物,行为低俗下流,社会影响恶劣。

    游戏直播平台:提供含有赌博、暴力、教唆犯罪内容的游戏内容展示,如直播黑帮主题游戏《侠盗猎车手(GTA)5》、《如龙0》等,画面血腥,教唆犯罪,直播违规游戏《扎金花》等,宣扬赌博行为,违背社会公序良俗。

    点评:

    1.监管动机:规范直播平台发展,而非打压

    此次对直播平台采取“行业自律+外部监管”并举的方式。一方面,通过20余家网络表演的机构签署《北京网络直播行业自律公约》,从主播群体(实名认证、满18周岁)、直播内容(存储时间不少于15天,所有直播房间内添加水印)以及直播监管(情节严重的主播将列入黑名单、对直播内容进行24小时实时监管)等方面进行规范,在保持直播平台一定自主性的前提下对其提出自律性要求。

    另一方面,文化部对目前涉嫌违规的多家网络直播平台列入查处名单,并进行相应处罚,意在通过处罚的形式对直播平台后续健康规范发展提出警戒。出台自律公约,主要强调直播平台的自我约束、自我规范发展,而绝非对视频直播行业的完全打压,而主要意在规范行业行为,促进直播平台的长远发展。

    2.监管的必要性:人工审核加大直播平台的审核难度

    对于上级监管部门而言,普通视频网站可以进行内容的前置审核,保证网站所播放内容的可控性。而视频直播由于其实时性,难以进行前置监管。

    首先,移动直播平台多为UGC内容,目前审核方式以人工为主,无法用技术对主播出位的举动进行自动识别。例如,斗鱼、熊猫、虎牙等直播平台会设立一个审核小组,主要针对直播房间进行监察,看有没有疑似出位的举动。但事实上,一个直播平台峰值的时候几千个房间同时在线直播,审核团队很难进行全面的监管。

    其次,区别于录播,直播平台即为实时播出的。如果不被截屏,很难被监测到违规内容。因而,这一性质决定了直播内容导致很难进行追溯和复查。

    3.监管影响

    1)短期影响:

    a.主播数量受到影响。一方面,繁琐的实名认证会导致大批轻度主播流失。第二,18岁以下不能当主播,将导致大批量的主播人群减少。

    b.直播平台运营成本将提高。根据要求,直播房间内须添加水印,直播内容存储时间不少于15天,此外,审核人员对平台上的直播内容进行24小时实时监管。这些要求无疑加大平台的运营成本和监管成本。

    2)长期影响:

    a.主播将沿着职业化方向发展。随着实名认证的开启,以及18岁以下主播人群的禁入,对于主播的要求将趋向于规范化、专业化,促使主播市场沿着职业化方向发展。我们认为这对于纯粹的UGC内容直播平台的影响更大,而对于类六间房、YY的半职业PGC演艺主播模式,将更有行业规范和指导意义。

    b.直播市场将回归理性发展。纵观近期的移动直播市场,无论是分析师网络直播路演,还是各大直播平台的纷纷问世,主播网红的层出不穷,都让直播市场异常火爆。而此次对于直播市场的监管,将带给火热的直播市场一丝冷静,长期来看将有利于直播市场规范化、理性化发展。

    c.直播市场集中度将有所提升。此次自律公约的出台,导致了视频直播网站的自主监管成本提高。我们认为,对于一批中小的视频直播平台,审核、存储等要求的提高,将导致他们的成本上升。而这反过来将有利于大视频直播平台。一方面是,这些大直播平台与监管层面可以有良好的沟通机制;另一方面,大型直播平台对成本上升的承受能力更高。不久的将来,大型直播平台的市场份额或将逐步扩大,带来直播市场集中度提升。（中银国际证券）