普京访华意在能源 10股迎来新机遇(3)

　　中国石油:增持和调价利好石油石化

　　中国石油 601857 石油化工业

　　研究机构:银河证券 分析师:裘孝锋，王强 撰写日期:2011-05-27

　　中国石油发布公告，中国石油集团5月25日通过上海证券交易所交易系统买入方式增持公司股份3108万股。约占公司已发行总股份的0.017%。同时公布了后续增持计划，中国石油集团拟在未来12个月内(自本次增持之日起算)以自身名义或通过一致行动人继续在二级市场增持公司股份，累计增持比例不超过公司已发行总股份的2%(含本次已增持部分股份)。

　　发改委已于昨日上调国内航煤价格800元每吨。

　　我们预期中国石油2011-2012年EPS为0.86元和0.92元，维持14-15元的目标价，同时我们也推荐中国石化，今明两年的业绩分别为0.95、1.05元，随着傅成玉上台，对公司市值比较重视，预计也会出台积极的措施来推进公司股价的上扬。

 

　　石油济柴:低碳动力设备前景值得期待

　　机械行业

　　研究机构:国元证券 分析师:郑巍山 撰写日期:2011-05-04

　　投资要点:

　　1、公司是中石油下属唯一发动机专业制造商，主营业务为柴油机、柴油发电机组、气体发动机、气体发电机组的制造、销售、租赁、修理，我国石油系统90%以上钻井队的中大功率柴油机装备由公司生产；是中国非道路用中高速中大功率内燃机规模最大的研发制造企业，国内市场占有率约16%，在细分内燃机子行业生产总功率数和技术实力上处于领先地位。

　　2、公司顺应低碳经济发展，大力推进"以气代油"工程，开发的双燃料发动机正在推广作为我国石油钻井的动力装备；自行研制的3000/6000系列燃气发动机，主要性能指标达到国际先进水平，是国内低碳动力设备的领跑者；公司紧跟集团公司海外项目，积极与合作伙伴联合开发新市场；作为中石油装备制造分公司旗下唯一上市公司，重组预期强烈。

　　3、我们预测公司未来三年的EPS分别为0.39元、0.92元、2.03元，对应的目标价分别为19.5元、27.6元、40.6元，考虑到目前公司股价为17.40元，结合未来的高成长性和重组预期，首次给予公司"推荐"投资评级。