周三机构一致最看好的10金股（荐股）(3)

　　长盈精密（300115）：切实高成长性 有望穿越周期

　　从2011年年度策略报告开始,我们就明确地提出看好智能手机产业链相关公司这一观点,长盈精密是该产业链上我们重点推荐的公司。我们预计除了智能手机、安防、磁性材料之外,下半年电子行业整体景气度依然有比较多的不确定性。

　　但长盈精密客户基础扎实,产品多样性强,成长性非常坚实,极有可能穿越行业的周期波动,是难得的具有内生性成长的公司。

　　我们维持之前对公司基本面的判断:1、手机产业链本土化,产业链完全向国内配套商敞开,本地配套需求大;2、公司已有移动终端领域的客户中,国内大客户基本实现了无缝覆盖,国际客户拓展卓有成效,只有少数几家企业尚未覆盖,下游需求空间大;3、公司技术核心在于精密模具开发能力,表面处理能力和自动化能力,依托公司的能力,公司的产品延展性广,在响应速度等方面具备竞争优势,无论是与国内小公司还是国际巨头相比,均构筑了核心竞争力;4、公司还是一个2010年营收不足5亿元人民币的小公司,结构件市场巨大,公司中期内难见瓶颈。

　　我们小幅上调2011~2013年EPS分别为0.97元、1.61元和2.25元,按照2011年9月8日34.45元的收盘价计算,对应未来两年动态PE分别为36×、21×和15×。我们维持公司“买入”评级,同时给予45.00元的目标价,对应2012年28倍PE。（海通证券 邱春城）

　　易世达（300125）：EMC带动公司业绩增长

　　结论:

　　公司在水泥行业余热发电领域具备较强实力,受益于水泥行业余热发电蓬勃发展,公司自2007年以来业绩增长迅猛,2010年实现销售收入5.9亿元,是2007年的17.74倍,年复合增长率达到160.81%。在水泥行业余热发电市场逐步萎缩的背景下,公司在合同能源管理项目上寻求新的突破。我们认为,在当前资金面相对紧张的背景下,合同能源管理方式将成为水泥企业的倾向性选择,而公司充裕的超募资金将有力支撑合同能源管理业务的拓展。在公司较强的风险管控意识下,预计公司业绩将稳步增长。

　　基于金银湖水泥项目将于2012年下半年开始贡献业绩,且项目收入占当年营业收入的占比较低,我们略微调高之前对公司的业绩预测,预计公司2011-2013年EPS 分别为0.63元,0.87元和1.05元,目前股价对应PE 分别为41倍、30倍和25倍,给予公司2012年35倍PE,对应目标价30.45元,维持推荐评级。（东兴证券 银国宏）