今日机构强推买入 六股极度低估（6.17）

　　隆鑫通用（603766）:价格倒挂 员工持股完成购买彰显信心

　　公司公告称,截至2016年6月13日,公司第二期员工持股计划购买完成。其中,累计购买公司股票130.8万股,占公司股份总数的0.156%,成交金额2270万元,成交均价为17.35元/股。

　　点评:

　　股价倒挂,安全边际凸显。截至2016年6月14日收盘,公司股价为16.49元/股,而员工持股价格成交均价为17.35元/股,当前股价处于倒挂状态。我们认为,公司当前股价低于成交均价,将为公司提供足够的安全边际,同时,持股计划的认购完成将使公司对股价存在强烈诉求。业绩稳增长有保障,考核指标彰显管理层信心。公司第二期员工持股计划业绩考核指标为2016年度归属于母公司的净利润增长率较2015年度不低于11%,若公司业绩未达标该次持股计划下的所有持有人不再享受该次持股计划项下的标的股票权益。我们认为,员工持股计划的顺利实施为公司今年的业绩增长提供了保障,同时也彰显了公司管理层对公司未来业绩稳增长的信心。

　　无人机龙头起航,发展更值期待。公司坐拥飞控、旋翼和发动机三大核心技术优势。主打产品XV-1和XV-2能够广泛应用于边境巡逻、治安反恐、农林牧渔、地图测绘、管线监测与维修、应急救援等领域。其中XV-1主要用于侦查、搜救工作等军用领域,技术参数可以与国际领先的同类机型相媲美,并已进入全军武器装备采购信息网。XV-2是公司重点打造的农业植保无人机,最大载药量达72升,作业效率为250亩左右/小时,在飞行精度控制、载药量、滞空时间都是其他竞争对手短期所难以企及的。公司已与哈尔滨双城区政府达成合作,并于4月9日中标双城区农业局航空作业设备采购及服务项目,意味着公司植保无人机将在380万大田农作物地块充分应用,不仅是性能的展示与检验,也是为后续量产夯实基础。

　　买入评级,6个月目标价24元

　　无人机搭载农业信息化+电动车切入后市场,战略转型升级不断推进,业绩估值有望双轮驱动。预计2016-2018年EPS分别为1.07元、1.35元和1.71元。买入评级,6个月目标价24元,对应2016年22倍PE。光大证券

　　安妮股份（002235）:增持微梦想30%股份 调整定增价格推动收购

　　2016年6月14日晚,公司公告,将本次募集配套资金发行底价由原来的22.57元/股调整至16.71元/股,发行股份数量由不超过4440.5万股调整至不超过5984.4万股,配套募集资金总额不变。

　　同时公告,公司拟以现金7040.81万元收购深圳市微梦想网络技术有限公司(以下简称“微梦想”)30%股权。

　　简评

　　适时调整发行底价,坚定推进战略转型。(1)顺应市场,适当调整配套募资发行底价。由于公司在本次定增收购畅元国讯相关交易的首次停牌日(2015年7月2日)后,由于A 股市场发生较大变化,为保护各方利益,公司以2016年6月15日为调价基准日,将并购畅元国讯募集配套资金发行底价由22.52元/股调整至16.71元/股,以更好地推进畅元国讯并购项目以及公司的战略转型。(2)其他条件不变,彰显转型信心。此次调整仅针对10亿元配套募资发行股份的价格和数量,未对向畅元股东增发股份的底价及其他条件进行调整,对整体定增方案影响较小。且为顺利进行募资积极顺应市场,公司的此次调整彰显了公司向数字版权服务行业转型的坚定信心。

　　继续增持微梦想,业绩承诺提供保障。(1)持股比例提升,互联网业务布局持续推进。本次交易完成后,公司在微梦想持股比例提升至81%,公司对微梦想的控制力度进一步加强,有利于充分发挥微梦想的自媒体领域优势,提升公司互联网营销能力,推进公司互联网业务布局;(2)畅元国讯与微梦想协同配合,驱动发展。公司正筹划并购的畅元国讯可与微梦想形成良好的协同效应:微梦想可以借助畅元国讯获得更多优秀作品、提升自媒体内容质量;而畅元国讯聚合的优质小微型内容,亦可以通过微梦想实现变现。二者相得益彰,协同效应驱动业绩增长。(3)业绩承诺提供保障。根据业绩承诺,微梦想2016年度应实现净利润不低于2690万元,持股比例的提升将为公司2016年业绩带来增厚效应。中信建投