今日机构强推买入 六股极度低估（6.7）

　　埃斯顿（002747）:工控业务平稳增长 机器人业务有望放量

　　工业机器人业务快速成长:公司是机器人龙头企业之一,目前公司机器人业务分为工业机器人和系统集成业务,主要应用于焊接、冲压和搬运领域,2015年工业机器人及成套设备相应业务收入7885万元占营业收入的30%,其中生产机器人约1000台,2016年有望用足产能,2017年将有新的工厂投入生产工业机器人。

　　传统装备制造业务发展平稳:公司数控系统主要应用于金属成型机床行业,客户群体覆盖了全国大部分行业主流厂家,市场占有率高,受金属成型机床行业整体下滑,公司相应业务受到一定影响,但仍然发展平稳。交流伺服系统主要应用于机床,包装机械,印刷机械等领域,2015年仍保持小幅增长。公司大力发展前景良好的大功率交流伺服产品,提供运动控制及交流伺服系统产品的完整解决方案的,未来交流伺服产品的销售额和毛利率均有望保持持续提升。

　　外延发展有望继续推进:公司坚持内生和外延并举的发展战略,收购EuclidLabsSRL,加入台州尚颀产业并购基金,外延发展等动作不断,公司扎起外延发展方面有望进一步突破。

　　投资建议与评级:预计公司2016-2018年的净利润为0.71亿元、0.91亿元和1.22亿元,EPS为0.24元、0.31元、0.42元,市盈率分别为:136倍、106倍、79倍,给予“增持”评级。东北证券

　　三维丝（300056）:外延打造综合环保服务商 业务多点开花

　　公司2016年3月底完成对珀挺的收购。珀挺是国际知名的散物料输储系统综合服务商,拥有核心技术和很强的国际竞争力,业务遍及全球,海外建设需求强烈。珀挺在手订单超10亿元,其战略合作伙伴台塑集团在美国的大规模拓展计划有望为其带来订单的高弹性。珀挺16-17年的业绩承诺为0.97和1.31亿元。在丰富订单的催化下,我们预计业绩大概率超承诺。

　　洛卡脱硝业务经营情况良好,未来存在高增长机会

　　洛卡技术优秀,脱硝运营成本具有竞争优势,行业仍有发展空间。同时洛卡的尿素热解制氨技术路线独特,安全性高。随着政府对安全要求的提高,未来可能利好安全性更高的尿素技术路线,为公司进一步打开市场空间。2015年洛卡实现净利润为0.42亿元(承诺为0.33亿元),2016年业绩承诺为0.41亿元,预计可实现0.5亿元。

　　传统滤料业务保持稳定,生物质供热带来新的看点

　　公司传统的高温滤料业务受制于行业整体已过高峰期,预计保持基本稳定,未来根据政策支持力度,向非电领域拓展市场空间。公司进军生物质供热项目,斩获两个订单,文安项目预计年内建成,成为新的盈利增长点。

　　盈利预测与投资评级

　　我们看好珀挺与台塑集团良好合作关系为其带来订单高弹性增长,业绩有望超预期。此外,公司与珀挺和洛卡在业务和渠道上协同性良好,未来借助珀挺的海外渠道拓展国际市场。我们预计公司2016-2018年净利润分别为1.86/2.48/3.13亿元,EPS分别为0.49/0.66/0.83元,对应PE为34/25/20。首次覆盖,给予买入评级。国信证券