今日机构强推买入 六股极度低估（6.3）

　　龙马环卫（603686）:上海迪士尼开园临近 龙马环卫守护童话王国

　　上海迪士尼乐园是中国大陆第一个、亚洲第三个、世界第六个迪士尼主题公园,为使园区及周边辐射区域保持优质的环境卫生,让游客感受到清新、洁净、奇妙的游乐环境,“福龙马”高端环卫装备被上海迪士尼组合选用,近日完成交车开始上岗服务。

　　龙马环卫相关装备将亮相迪士尼,保障园内洁净环境有利于提升品牌形象。龙马环卫向迪士尼运营方供给的环卫装备组合中包含了路面养护车、清洗车、洗扫车、餐厨垃圾车、压缩式垃圾车等环卫清洁、垃圾收运设备,大幅提高环卫作业机械化水平,垃圾分类清运将进入“快车道”,大大减轻园区环境管理工作人员的劳动强度。同时,受益于迪士尼的知名度公司也将会在环卫设备品牌建设中取得先发优势。

　　环卫设备与环卫服务双轮驱动,业绩持续增长可期。公司是专注于环卫事业的唯一一家A股上市公司,其环卫设备产品线处于高端领域,在专用车辆产销量持续下行的2015年中仍能取得稳健的增长,预计未来装备板块仍能保持15-20%增长。公司大力推行环卫服务业务,在海口项目进展顺利,取得了良好的示范效应。随着城市卫需求的扩张,环卫服务业务有望在未来3年保持高增长。

　　投资建议:我们预测公司2016-2018年营业收入为2115、3209和4720百万元,EPS分别为0.75、1.05和1.56元。结合业绩和估值情况,给予公司“买入”的投资评级。广发证券

　　华孚色纺（002042）:与新棉正式签约 供应链整合取得实质进展

　　公司与新棉集团正式签署合作协议

　　5月28日,公司全资子公司深圳华孚网链与新棉集团正式签署合作协议,协议约定:四县公司将先完成分立,而后华孚与新棉集团分别以现金、股权形式出资设立天孚公司,其中华孚持股51%;此外,确保华孚收购新疆棉花交易市场、阿克苏棉麻站51%股权。华孚整合上游棉花资源取得实质性进展。

　　设立天孚公司有助于提升公司业绩

　　公司全面介入新疆棉花流通市场,牢牢掌控棉花资源,未来有望获取贸易差,投租差,贷息差等收入,按100万吨的棉花未来交易量测算,有望给公司至少带来上亿的净利润。另外自4月以来,棉价不断上涨,完全符合我们前期报告判断,这也将持续利好公司棉花业务。

　　整合棉花资源为打通全产业链提供保障,前景可期

　　公司未来要打通棉花、纱线、面料、服装供应链,而整合上游棉花资源是贯通全产业链的基础。此前公司与金华锦城发起设立电商产业园、与磁云科技合作发起设立服人网链,借助互联网平台整合纱线、面料、制衣、零售等分散环节。我们认为柔性供应链与产业互联网平台建立将为公司打开巨大发展空间。

　　16-18年业绩分别为0.54元/股、0.61元/股、0.70元/股

　　目前股价对应16年市盈率18倍,预计供应链平台建设还会持续推进,不断有项目落地,未来估值提升空间大,维持“买入”评级。广发证券