计算机行业：网络强国与信息经济建设序幕拉开

    摘要:

    信息产业面临空前历史机遇上调行业评级至增持。中央网络安全与信息化领导小组宣告成立,习近平亲自担任组长。网络安全与信息化被国家提到了前所未有的高度。在此历史机遇下,信息产业有望发展为国家战略性支柱产业,信息安全、国产化替代、政府IT投资都将获得长足发展。基于信息产业的空前历史机遇,上调行业评级到增持。

    中央网络安全和信息化领导小组宣告成立。据新闻联播2月27日报道,中央网络安全和信息化领导小组成立,在北京召开了第一次会议。中共中央总书记习近平亲自担任组长,李克强、刘云山任副组长。

    首次由国家最高领导人直接主管网络安全与信息化。如习近平所指出“没有网络安全,就没有国家安全;没有信息化,就没有现代化。”网络安全与信息化被提到了空前的高度。彰显出国家对于保障网络安全、维护国家利益、推动信息化发展的决心。未来信息产业有望发展为国家战略性支柱产业,网络安全与信息化作为一体两翼并进发展。

    网络强国与信息经济建设序幕拉开。由于历史原因,我国的网络安全与信息化管理存在多头管理、职能交叉、效率不高等问题。此次在中央层面设立更有权威性的机构,将顶层设计并统筹协调各个领域的网络安全和信息化重大问题。我们预计未来国家将制定全面的网络安全与信息技术的发展战略;加强投入信息化基础设施建设;大力扶持具有技术创新实力的本土企业。

    三大投资机遇:信息安全、国产化替代、政府IT投资。在国家空前重视网络安全与信息安全的历史机遇下,我们认为于信息产业主要有三方面的发展机会。

    信息安全:我国亟需有国际竞争力的本土企业来应对安全防范.行业增速有望从20%提升至30%以上。龙头公司有机会做大以比肩国外龙头,核心标的包括绿盟科技、启明星辰、卫士通。

    国产化替代:为了破除国外IT巨头包括“棱镜计划”在内的各种后门,本土基础软硬件产品有望逐步替代国外。国产化比例在未来数年有望从当前不到10%提升至30%。核心标的为东方通。

    政府IT投资:国家希望推进信息化,大型项目建设是其重要抓手。政府IT投资增速将从12%左右上升至25%以上。具有大型项目承接能力的央企将受益,核心标的包括太极股份、航天信息。

    风险提示:政策推进进度延迟,部分战略措施未能切实落地。（国泰君安）