国际大行H金股狙击精选(2014年2月17日)

　　尚乘财富：建议买入TCL通讯目标10元

　　TCL 通讯(2618)

　　(建议买入)公布今年 1 月份手机及其他产品销售量为521.4 万台，较去年同期上升43.5%，其中智能手机及其他智能终瑞销售量按年大幅增长289.7%至230.9 万台，占集团当月总销量的44.3%。集团1 月份销量延续去年增长势头，智能手机出货量持续增加，对产品平均售价及毛利率都有提升作用。目标$10，止蚀$8.1.

　　瑞银：升中兴通讯目标价至20元 评级“买入”

　　瑞银表示，基於对中国4G网络的资本开支估算，决定上调行业的资本开支预测，相信今年是4G网络正式开展的一年。除中移动(00941.HK)积极开拓4G网络外，中电信(00728.HK)亦大幅减少固网业务开支，料今年超过50%资本开支用於4G网络，而中兴通讯(00763.HK)将是主要受益者。

　　该行预料中兴去年业绩令人失望，主要受累4G网络铺设延期，估计整个计划的60%推迟至今年推行，因此今年整个行业的资本开支料按年升3.54倍至1290亿元人民币。

　　中移动正积极建设4G基站，预计中兴今年首季可开始入账。因预期4G合约的利润丰厚，相信收入增长的同时，利润亦有所改善。维持中兴“买入”评级，目标价由19元升至20元。