国际大行H金股狙击精选(2014年1月3日)

　　金利丰证券：TCL通讯具有增长动力 可关注

　　TCL通讯 (2618)

　　买入价︰7.7元

　　目标价：8.48元

　　止蚀位︰7.3元

　　TCL通讯(2618)公布，与百度联手推出可穿戴设备「Boom Band」智能手环，可与TCL通讯的「idol X+」连接，电话连手环售1,999元人民币，将于2014年1月中旬发售；其价钱具有一定吸引力。集团早前推出4G LTE智能手机IDOL S，加上第四季为传统销售旺季，集团11月的手机及其他产品总销量按年上升45%，至725.7万台，其中42%为智能手机及其他智能终端销售量，其销量大增2.2倍，达301.5万台。去年首11个月，集团的智能手机及其他智能终端的销量上升1.6倍至1,505.2万台。

　　集团第三季扭亏为盈，纯利2.3亿元；去年首三季赚1,883万元，按年上升5.3%。毛利率由2013年首季的16.4%扩大至第三季的19.6%。另外，集团位于惠州的生产厂房第一期已经投入运作，第二期将于2014年6月竣工，届时产能将从目前的6,500万台增至1.2亿台。至于海外市场，今年首三季，亚太、欧洲、中东和非洲市场(EMEA)，以及美洲市场的销售额分别上升1.1倍、77%和39%，未来具有增长动力。

　　国泰君安国际：下调中国远洋至中性评级

　　中国远洋(01919 HK)：订购4艘散货船

　　事件描述：中远公告签署协议订造 4 艘 6.4 万吨灵便型散货船，由中船黄埔文冲船厂负责建造。总价1.08 亿美元，交船期为2015 至2017 年。 观点评论：目前看船价处于非常低的水平，本次签订的订船价格合理。重申观点，我们认为公告和早前传闻的中远开始重新考虑造船相符，反应公司内部的结构调整或已经达到阶段性的目标，也反映了公司对未来市场情况或将好转的展望。

　　投资建议：重申虽然近期干散货现货市场运价急升，但基本面尚不足支撑估值水平的提高，目前维持公司投资评级“中性”，目标价3.60 港元。