高铁概念股集体飙升或成一日游

　　12月7日，国务院副总理张德江在第七届世界高速铁路大会上表示，政府已将高速铁路作为优先发展的战略性新兴产业，今后将在财政投入、建设用地、技术创新、经营环境等方面加大支持力度。

　　在此消息刺激下，晋西车轴涨停、天马股份涨停、华东数控涨停，再加上“南北二车”双双大涨，昨日，整个高铁概念股集体飙升。

　　实际上，昨日高铁股的启动，除了消息面刺激的因素外，其实也与机构长期驻扎该板块有关。特别是今年第三季度，公募基金、私募基金和券商等机构更是大举增仓高铁板块，使得中国北车和中国南车两只龙头股近期走出了完全独立于大盘的走势。

　　今年三季度，南方隆元产业主题基金增仓中国南车2906.59万股，累计持有8804万股，成为第一大流通股股东，同时，诺安价值增长持有8000万股、重阳3期持有6639.78万股，而华西证券也持有5284万股。

　　此外，中国北车也吸引了大量机构的增仓，东海证券持有7353.54万股，为第一大流通股股东，东海证券东风5号集合资产管理计划持有6224.03万股，南方隆元产业主题基金持有5836万股，华西证券持有2632.08万股。

　　而就中国南车和中国北车来说，其股价真正进入上升通道，还是在今年第四季度。经过昨日大涨后，两只个股双双创出了新高。

　　对高铁概念股昨日的走势，有分析人士认为，由于近期市场依然处于调整格局，市场热点转换节奏较快，因此有可能是一次游资炒作的“一日游”行情。

　　而昨日上证所公布的交易信息显示，涨停的晋西车轴、华东数控，其买入席位均是营业部游资席位。市场人士表示，后市如果高铁板块出现调整，建议果断减仓回避短期风险。《每日经济新闻》

　　高铁受益者太原重工、晋西车轴

　　昨天高铁概念再一次成为市场的焦点。然而，当投资者在热议中国南车(601766)与美国GE合作，中国北车(601299)10亿元收购沈阳机车的时候，有机构已把目光投向了太原重工(600169)和晋西车轴(600495).

　　太原重工目前火车轮的收益仅占主营业务的9%，但毛利率达20.75%。公司今年4月提出定向增发不超过1.8 亿股，发行价13.51 元，募集资金主要投向高速列车轮轴项目，拟投资16.86 亿元。目前年产车轮20 万片，年产车轴7 万根。项目达产后年产高速车轮30 万片，高速车轴10 万根，届时公司年产车轮50 万片，年产车轴17 万根，分别是现有产能的2.5 倍和1.7 倍，预计将新增收入20亿元。

　　一位分析师告诉记者，目前国内高铁用的车轮对包括两个车轮、一根车轴、再加齿轮箱等部件，从国外进口需要25万元，如果国内企业能够实现进口替代，毛利率按 30%计算，太原重工高速列车轮轴项目达产后，毛利有望达到6亿元，而且高速车轮对属于易耗品，1年半左右需要维护，2~3年就要更换，因此该项目将很大程度提升公司的估值想像空间。东方证券近期对太原重工予以“买入”评级。

　　晋西车轴专业做火车轮轴，目前公司的车轴占主营业务的26%，但毛利率仅有8.74%，上述分析师告诉记者，如果铁道部标准出台国内高铁标准，率先受益的就是晋西车轴，而太原重工要实现量产必须要等定增完成后，2012年底才有可能陆续达产。此外，据悉山西省政府正积极牵头太原重工与晋西车轴的合作，实现1+1大于2的发展模式，由晋西车轴主力研制车轴，太原重工生产车轮，然后完成车轮对组合。该方式得到两公司积极响应。

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