机械行业：关注业绩超预期+事件驱动

　　行业总体观点:经历了1、2月份的上涨,我们认为,行业估值修复的行情已是尾声,3月份应该从业绩超预期或者事件驱动两条线索寻找投资机会,尤其是后者,体现在政策、高油价和页岩气开采破冰、核电重启、铁路招投标重启四个方面,重点推荐工程机械、油气钻采设备与服务、核电设备三个子板块,此外,继续推荐煤机板块和特色个股。

　　工程机械:基本面没有明显改善,2月至今涨跌幅垫底机械各个子板块,但是重要下游地产销量数据环比持续回升,且2月CPI数据显示加速下行态势确立,政策放松空间打开,预计工程机械将迎来继续上涨行情,推荐三一、中联、徐工、柳工、合力。

　　煤机:煤炭安全生产费用标准的提高,有助于保障煤企安全生产设备的支出,利好煤机行业,维持“十二五”期间煤机设备年均约20%增长的判断,推荐林州重机、郑煤机、天地科技。

　　油气装备及服务:页岩气开采破冰及伊朗局势的恶化,都会提振油气装备需求,推荐惠博普、杰瑞股份、通源石油。

　　核电设备:关注国内核电重启带来的投资机会,推荐中国一重、二重重装、江苏神通、中核科技。

　　冷链设备:食品安全重视度提高和消费升级需求推动制冷设备需求,预计两会期间食品安全仍然是热点议题,可关注事件驱动的板块性机会。重点推荐烟台冰轮、汉钟精机。

　　铁路设备:后续线路建设复工、设备招标重启将是行业估值修复的催化剂,推荐中国南车、中国北车、时代新材。

　　此外,我们推荐的特色个股还包括新研股份、上海机电、陕鼓动力、海陆重工。