通信行业：关注信息基建和大数据

    大盘行情分化,通信板块下挫明显。上周大盘连续三日低开低走,整周跌幅2.2%。大盘权重股和成长股行情极度分化,中小盘、创业板个股跌幅较大,上周分别下跌9.8%、13%。在此行情下,通信板块上周下跌13.6%,跌幅较明显。细分行业指数中,国君运营商指数表现相对最好,下跌6.6%;国君工业互联网、通信设备指数分别下跌11.5%、12.7%,优于通信板块整体跌幅。

    关注信息基建和大数据。在监管层释出多重利好的背景下,市场情绪和风险评价正在逐步改善,市场正在通过震荡探明底部。对于通信板块,建议关注信息消费和工业互联时代,“流量太平洋”和“数据大爆发”带来的确定性机会,即通信及光通信设备的需求大幅增加,以及大数据技术的快速发展。

    通信设备、光通信领域,推荐中兴通讯、特发信息、亨通光电、中天科技等,烽火通信也将受益。国家数次出台文件鼓励信息基建,推动宽带中国、提速降费、三网融合、光进铜退,有望促进信息基建投入进一步加大,延续主设备商和光通信设备商自2015Q2以来的高景气度。预计未来两到三年,信息基建将是通信行业一个大的主题。

    工业互联、大数据领域,推荐东方国信、南都电源等。国务院出台《关于促进大数据发展的行动纲要》,国内贵阳、武汉、西安先后成立大数据交易所,各地大数据联盟、工业互联网联盟不断出现,工业互联网和大数据的发展趋势不可阻挡。

    行业新闻动态:国务院等发文推动大数据和信息消费。国务院印发《促进大数据发展行动纲要》、《三网融合推进方案》,19部门印发《关于加快发展农村电子商务的意见》,促进大数据和信息消费发展。（国泰君安）