下周一机构一致最看好的10金股(3)

　　三诺生物（300298）：存量成熟化 基层深耕耘

　　盈利预测及投资建议,调高盈利预测:根据目前公司的进程,海内外业务的发展,我们调高了对公司的盈利预测,我们预测2012、2013和2014年年归属于母公司的净利润同比增长42.22%、23.10%和23.92%,EPS 分别为1.42、1.75和2.17元,当前股价对应的PE 分别为28.63、23.26和18.77倍。维持“推荐”评级,积极关注。（日信证券 谢宁宁）

　　恒瑞医药（600276）：设立原料药子公司 拓宽产业链

　　恒瑞医药发布公告,拟出资1000万元人民币,设立独资子公司,公司名称暂定为成都新越医药有限公司,资金来源为公司自有资金。

　　投资要点

　　成立原料药公司,提升成本控制能力。成都盛迪医药有限公司是恒瑞在西南地区的研发和生产基地,主要负责公司新药物的后期研究工作,此次拟投资的成都新越为化学原料药生产企业,主要是为盛迪医药提供配套的上游产品,有望提升公司成本控制能力,同时该子公司也生产高端原料以满足国内外市场需求,子公司投产后,将扩大公司规模,有望提升盈利能力。

　　目前公司新药研发进展顺利。重磅新药阿帕替尼的胃癌和肺癌已结束Ⅲ期临床,肝癌和乳腺癌已结束Ⅱ期临床,准备开启三期临床,法米替尼进入Ⅱ期临床,2013年有望通过绿色通道上市。国内肿瘤药市场正处于快速成长期,伴随着人口老龄化及工业污染等导致需求增加,长期来看,肿瘤药市场增长的趋势将保持不变,预期未来肿瘤新药的上市将进一步巩固公司抗肿瘤药企龙头的地位。

　　非肿瘤药品销售维持快速增长。公司着力推动手术麻醉药、电解质输液及造影剂等新产品的快速上量,预计手术麻醉类药品未来将有望保持40%-50%的增速,电解质输液和造影剂正处于高速增长期,预计未来三年保持50%以上的增速,非抗肿瘤类药品将有望成为公司业绩增长的动力来源。

　　财务与估值

　　我们预测公司2012-2014年每股收益分别为0.96、1.20、1.51元,我们认为公司拥有强大的研发实力,伴随着阿帕替尼等新药临床研究的推进,预计公司将逐步进入收获期,目标价40.5元,维持公司买入评级。（东方证券 李淑花）