今日最具爆发力的六大牛股(6.29)

　　雄帝科技(300546)：相继牵手阿里腾讯乘车码开启新蓝海
　　
　　事件：6月22日晚，雄帝科技发布公告宣布与支付宝签订合作共建乘车码产业链。6月26日晚，雄帝科技发布公告，公司与深圳市腾讯计算机系统有限公司、财付通支付科技有限公司签订《"腾讯乘车码"暨"数字身份"创新应用合作协议》。

　　点评：

　　阿里腾讯抢占公交支付入口，乘车码开启移动支付新蓝海。

　　6月22日，雄帝科技宣布与支付宝签订合作共建乘车码产业链。6月26日，公司宣布牵手腾讯，共同打造腾讯乘车码扫码出行领域（公交+地铁）创新服务解决方案的试点与落地。二维码以其简便、安全等特点，成为移动支付连接线下交易场景的连接器。此次两大互联网巨头同时赋能公共交通场景，彰显二维码除去电商、金融等"头部场景"外，将逐步赋能公共交通等"长尾场景"的决心。公交、地铁出行是典型的小额超高频支付场景，具有高频、用户多且黏性高的优势。根据交通运输部数据显示，2016年每天约有2.5亿人次选择乘坐公共交通出行，全国公共交通年完成客运量超过900亿人次。公共交通交易规模远超网约车、共享单车等移动支付场景，未来潜力巨大，有望成为移动支付新蓝海。

　　相继携手互联网两大巨头，卡位优势凸显。雄帝科技是国内专业的信息安全、数据处理解决方案提供商。近年来，公司依托在城市一卡通业务区域广泛及产品解决方案上的优势，积极顺应公交交通领域智能化、智慧化的发展趋势，开拓市场和创新产品和解决方案，移动支付在公共交通领域落地并迅速推广，智慧交通业务在主营业务构成中的比例已超过26%。公司的支付受理终端和解决方案已覆盖至全国100多个城市，具有丰富的业务资源。此次雄帝科技相继牵手阿里、腾讯，彰显公司在智慧交通渠道优势和落地实施能力。与互联网巨头合作，集合公司整体解决方案能力与客户资源优势和互联网公司的平台优势，共同打造公共交通移动支付发展的新路径，共同构建开放共赢的乘车码产业生态链。

　　与腾讯展开深层次合作，有望实现从硬件供应商向服务商转型。公司6月26日公告与腾讯、财付通签订《"腾讯乘车码"暨"数字身份"创新应用合作协议》。合作主要内容包括：三方将共同负责在腾讯乘车码创新业务落地后的后期运营工作，拓展创新的商业模式，基于用户消费行为偏好，提供对应的增值服务，包括：商圈服务、增值礼包、广告业务等，并分享由此带来的商业收益。同时，三方基于数字中国的市场需求以及三方相关研究成果，共同开拓数字身份应用市场。我们认为，此次公司与腾讯的协议更加实质化，一方面，明确提出未来各方业务的具体落地路径，推动公司形成以公交支付智能硬件为核心，整合公交行车系统，打造公交智能化+数据信息服务的智慧出行商业模式，形成新的收入来源和增长点，为公司带来持续的现金流；另一方面，此次跟腾讯的合作对象由财付通上升到腾讯集团，并且延伸至数字身份领域，体现了腾讯对公司的重视程度，将促进公司身份识别业务由线下向线上迁移，加快公司规划、布局和开展线下和线上身份管理互联、线上可信身份认证服务等业务的进度，逐步实现从硬件供应商向服务商的转型。

　　投资建议：考虑公司卡位优势凸显，预计公司2018-2020年实现归母净利润1.2、1.7、2.2亿元，对应当前市值的估值为24、17、13倍，给予"强烈推荐"评级。

　　风险提示：战略发展进程不及预期；行业客户发展不及预期；技术开发进展不及预期；海外业务拓展成果不及预期。(方正证券)

　　神州信息(000555)公司跟踪报告：自主可控领域的集成商领军者入选安全可靠技术和产业联盟
　　
　　自主可控领域的集成商领军者，协同各方积极构建安全可靠基础软硬件产业链

　　神州信息是中国专业的整合IT服务商，业务涵盖应用软件开发、专业技术服务、系统集成等。公司在金融、电信、政府等国民经济重点行业，有近三十年的服务经验，在国内整体IT服务市场排名第一。随着信息安全上升为国家战略，神州信息于2014年初将安全可靠信息系统应用推广作为公司业务发展战略。2015年，公司与中科曙光牵头联合龙芯、中标软件、神舟通用、东方通成立安全可靠信息系统应用推广联盟--"龙安联盟"，携手积极构建中国安全可靠基础软硬件产业链。过去几年，神州信息坚持"以市场为导向，以应用为拉动"策略，成立龙安联盟联合实验室，积极摸索，积累了丰富的研发和市场推广经验，促进了安全可靠产业生态链的形成与发展。2015年，神州信息获国内首个"信息系统运行维护一级资质"和"信息技术服务运行维护标准成熟度一级资质"。

　　入选安全可靠技术和产业联盟，助力安全可靠技术产业链增值

　　2018年4月24日，工信部安全可靠技术和产业联盟发布成员单位名单，截至2018年4月，安全可靠技术和产业联盟共有93家成员单位，神州信息是联盟理事单位之一。联盟是2016年3月由从事安全可靠软硬件关键技术研究、应用和服务的24家单位发起建立的非营利性社会组织。联盟的宗旨是：支撑政策研究制定、促进产业生态建设、推动行业自律落实，更好的为安全可靠技术产业能力提升提供有力支撑。该联盟的成立标志着我国自主可控及信息安全产业发展步入一个新的阶段，对于推动自主可控及信息安全产业链上各企业交流融合，不断延伸、拓展产业链链条具有重要意义。神州信息入选安全可靠技术和产业联盟理事名单，体现了公司在安全可靠领域的能力得到了高度认可。

　　发力量子通信服务

　　在全球信息安全竞争日益白热化的状态以及我国自主可控战略的背景下，我国已将量子技术的研发及产业化纳入国家战略。2016年"墨子号"首颗量子通信卫星成功发射，2017年首条量子通信保密"京沪干线"验收开通，中国量子通信产业的发展已走在世界前列。作为我国最早参与量子通信技术应用的上市公司，神州信息成为了A股量子通信的稀缺标的，前景广阔。参与承建"京沪干线"后，公司又再次中标"京沪干线"技术验证及应用示范项目安全管理和量子密钥分发备份系统，以及"京沪干线"及量子科学卫星合肥总控中心骨干网测试床项目，签约天津量子通信产业基地的投资建设。持续中标意味着公司在我国量子通信领域的市场份额进一步提升，行业龙头地位更加突显，成为量子通信领域实践经验最丰富、技术服务能力最强的服务商。

　　金融科技真龙头，数字技术全面赋能金融

　　公司顺应时代潮流，坚定"数字中国"信仰，利用数字技术为金融行业赋能。神州信息作为中国最早的金融IT服务企业，在银行IT解决方案领域积累深厚，根据IDC数据，公司连续多年在银行核心业务、渠道管理两大应用市场上排名第一。近几年，神州信息金融软件业务强劲增长，特别是分布式技术在银行核心系统的创新应用，彻底解决了业内长久以来"将银行关键性业务分离并行处理"的迫切需求，大大提高了银行核心业务系统的处理性能。未来，公司将进一步聚焦和发力金融科技服务，依托技术创新，从IT为主的服务，向各类金融服务扩展，依托公司的多行业场景、数据整合等优势，集中资源，以税务、农业等行业场景为驱动实现业务内容的拓展和增值，公司任命前中行副行长王永利为新任独立董事，彰显Fintech战略决心。此外，公司也将加强各类金融科技服务资源的整合与合作，公司与京东金融战略携手，面向中小银行推出融信云金融科技服务，联合广大中小银行一起，打造金融科技服务的全新模式，实现金融与科技的深度聚合，共建我国金融科技的新生态。

　　投资建议：公司传统技术服务业务规模和布局近年来保持稳定增长，且随着金融科技业务、量子通信等逐步落地，未来有望打开新的成长空间，智慧农业、金融科技及量子通信等新业务线条毛利率明显高于传统业务，近年来公司通过战略优化业务结构，新业务迎来高速成长，我们预计公司18-20年实现净利润3.9、5.1、6.6亿，对应当前市值的PE为27、20、16倍，给予"推荐"评级。

　　风险提示

　　市场竞争风险；产品技术风险；人力资源风险(方正证券)