涨停敢死队火线抢入6只强势股(6.11)(2)

　　用友网络(600588)：公司研究简报：业绩保持高增长，工业互联网云业务有望超预期

　　受益于行业高景气度，主业H1收入有望保持快速增长

　　参考产业反馈，我们认为，这一轮企业软件尤其是ERP领域行业高景气度主要驱动因素为下游IT支出占比长期提升。对于公司业绩高增长，我们认为可以看的更远。

　　公司一季度经营数据表现亮眼，主要与传统ERP快速增长和云业务保持快速增长有关。考虑行业高景气度和二季度行业订单情况，我们判断行业龙头H1业绩增速有望持续甚至进一步加速，其中收入有望保持快速增长。

　　工业互联网三年行动计划落地，工业云业务再迎催化

　　工信部网站6月7日发布关于印发《工业互联网发展行动计划（2018-2020年）》和《工业互联网专项工作组2018年工作计划》的通知，指出到2020年底，初步建成工业互联网基础设施和产业体系。提出到2020年底，初步建成工业互联网基础设施和产业体系，其中着重提到形成各有侧重、协同集聚发展的工业互联网平台体系，在鼓励支持各省（区、市）和有条件的行业协会建设本区域、本行业的工业互联网平台基础上，分期分批遴选10个左右跨行业跨领域平台，培育一批独立经营的企业级平台，打造工业互联网平台试验测试体系和公共服务体系。推动30万家以上工业企业上云，培育超过30万个工业APP。

　　公司的精智工业互联网平台是面向工业企业的数字化云平台，融合大数据、云计算等互联网技术，以开放的生态体系，为工业企业提供设计、制造、分析、营销、采购、财务、人力等智能化云服务。目前已支撑的企业云服务超过1000个，提供了300多个应用组件、50多个应用开发框架，能够支持百万级用户并发、千万用户在线操作。

　　依托在ERP领域积累的大量制造业客户（制造业客户比例超过公司总客户的50%），公司与地方政府合作建设以聚焦产业龙头、推动和建设具有较强示范和引领效应的企业级工业互联网平台，打造行业标杆。目前公司已经在上海、天津、江西等地与当地地方政府开展战略合作，助力传统制造业企业生产、管理和营销模式变革。

　　减持利空“靴子落地”，工业互联网龙头昂起

　　公司前期公告高管拟减持计划，主要用于股权激励资金需要。近期公司公告，减持已经完成。利空落地叠加基本面趋势加速（业绩保持增长+工业互联网进展超预期），工业互联网龙头昂起。考虑行业高景气度持续，维持公司18-19年归母净利润6.15、8.67亿元，维持“买入”评级。

　　风险提示：传统软件业务增长低于预期；云业务增速低于预期；工业互联网政策落地不及预期（天风证券 沈海兵,缪欣君）

　　金陵饭店(601007)：公司更新报告：优质资产注入巩固龙头优势，星级酒店迎反转

　　获优质酒店资产注入，酒店业务进入反转周期，增持。①公司公告，将整合国资委旗下优质酒店文旅资源，成为江苏省文化旅游产业龙头，后续存机制改善预期；②华东二线核心城市高星级酒店进入反转周期，酒店业务业绩明显反转；③白酒渠道继续稳健增长，考虑公司将受益酒店行业复苏及商品贸易业务向好，业绩高增长，上调2018/19年EPS至0.45/0.59元（+0.18/0.28），目标价14.38元。

　　江苏国改提速，存激励改善和优质资产注入预期。①公司成为国资委旗下文旅产业龙头，将整合国资委旗下优质酒店文旅资源；②将推进多品牌策略，确立“商务+旅游度假”两大产品条线，以“金陵+”品牌切入精品酒店及民宿等新领域，产品线进一步延伸；③金陵酒店管理公司被选入江苏首批员工持股试点名单，后续存机制改善预期。

　　酒店业务将显著受益于行业复苏。①金陵饭店拥有南京两大核心区域物业，并托管了华东地区十几家高星级酒店，南京地区高星级酒店入住率和房价已经已经连续4个季度双涨，推动公司酒店业绩明显复苏；②商业地产处上行区间（2017年新增供给增速仅1.7%，需求稳健增长），公司亚太商务楼位于南京市第一商圈新街口CBD，出租率一直近100%。公司商务楼租金将继续提升。

　　白酒渠道资源价值凸显。①苏糖糖酒是江苏省内最大的白酒一级经销商，居龙头地位；②将继续受益于白酒销量上涨。

　　风险提示：天泉湖项目推进不达预期；资产重组不确定风险。（国泰君安 刘越男,于清泰）