今日机构强推买入 六股极度低估（7.12）

　　得润电子（002055）:做大做强汽车业务

　　与Mobileye合作布局ADAS今年4月23日公司公告与Mobileye签订合作协议,Mobileye占据全球ADAS(高级驾驶辅助系统)市场90%的市场份额,目前全球已经有超过20家汽车制造商的250个车型配置了Mobileye的产品和技术,并且有13家车企在与之合作研发半自动驾驶技术。Mobileye主打的单目摄像头方案对比Google无人驾驶的激光雷达方案具有显著的成本优势,适合在半自动驾驶阶段推广应用,配合核心算法,识别率能达到99.99%,但Mobileye在中国市场业务进展缓慢,因此双方的合作一方面帮助Mobileye打开中国市场,另一方面有助于得润在ADAS核心算法领域取得先机,尤其是中国市场目前在ADAS决策层还没有强有力的领导者。

　　新能源汽车车载充电机先行者在中国新能源汽车高速增长的背景下,可灵活应急使用的车载充电机的市场也将加速增长。公司于2015年收购Meta公司,车载充电机技术在全球车载充电机市场保持领先,公司在成为宝马i系列车载充电机供应商后,今年2月被指定为PSA新一代纯电动及混合动力车型平台“车载充电机”项目全球供应商。

　　抢占UBI车联网市场车联网业务是公司未来发展的重点,借助Meta的产品技术,运营模式和客户资源加快在国内的发展,通过与保险公司、汽车租赁及共享、二手车、整车厂服务及其他后市场公司展开深度合作模式。通过共享租车平台公司UBI车联网产品快速抢占车联网入口n盈利预测和投资评级:增持评级基于审慎性原则,在非公开增发未最终完成时,暂不考虑增发对股本的摊薄及对业绩的影响因素,我们综合预估公司2016/2017/2018年EPS分别为0.23/0.34/0.73,对应当前股价PE分别为141/97/45倍,2016年3月证监会核准公司的定增,定增底价33.06元/股,当前股价接近定增价格,安全边际高,与Mobileye合作有望成为中国市场ADAS领军者,首次覆盖给予增持评级。国海证券

　　精锻科技（300258）:业绩增长亮眼 确定性拐点到来

　　事件:公司发布2016年半年度业绩预告,报告期实现归属于上市公司股东的净利润9100万元~9400万元,比上年同期增长35.38%~39.84%。

　　出口业务爆发拉动业绩增长。报告期内,公司订单总量保持良好的增长态势,订单持续充足,公司营业收入比上年同期增长20.16%~21.60%,其中国内市场销售收入比上年同期增长约9%,出口市场销售收入比上年同期增长约76%。

　　我们认为公司上半年出口业务增速远大于内销收入一方面是因为去年上半年出口业务基数较小,今年出口订单量增长确实较快,另一方面也是因为出口业务毛利较高,公司将有限的产能优先投入高毛利产品的生产。

　　利率和汇率变化,财务费用下降45%。报告期内,公司财务费用同比下降45%,主要是利率下降减少利息支出和汇率变化增加汇兑收益所致。此外公司不断加强管理,管理费用率也有所降低。

　　订单产能双双放量,公司业绩增速再上新台阶。公司16年出口业务增长迅猛,天津大众变速箱厂大规模扩产,公司全年订单饱满。公司前期投资800万套齿轮产能今年将逐步释放,带动公司产能提升20%。我们认为公司订单产能的双双放量,将令公司业绩增速再上一个台阶。

　　外延初起步,后续值得期待。公司拟收购的宁波诺依克核心技术为机电液控制技术,以此为切入口公司已迈出向汽车电子转型第一步,同时公司在轻量化、新材料等领域技术储备丰富,后续均存在外延预期。我们认为公司转型步履坚定,强烈看好公司未来在电子化轻量化领域的外延布局。

　　精锻工艺全球领先,特斯拉核心零部件潜在供应商。公司精锻工艺全球领先,生产的电机轴产品性能远超行业平均水平,未来有望成为该细分领域的绝对龙头,成为特斯拉核心零部件供应商。

　　盈利预测与投资建议。考虑到出口业务和奥迪大众天津大连项目的需求增量,以及公司多方式扩产的产能情况,我们预计公司2016-2018年EPS分别为0.45元、0.55元、0.68元,对应PE分别为36、30、24倍,维持“买入”评级。西南证券