今日机构强推买入 六股极度低估（7.4）

利亚德：收购中天照明把握“月光红利”，目标价40.8元

　　维持“增持”评级，目标价40.8元。利亚德拟3.5亿收购中天照明，一方面复制金达成功经验并拓宽高市占区域，另一方面看好全国城市景观照明的增长潜力，预计未来3-5年LED景观照明市场将超千亿规模，是城市“月光下的名片”。我们判断公司在VR/AR及照明领域的布局是为了更好地服务文化旅游大项目，全方位夯实“全球视听文化领创者”的地位。维持16/17年EPS为0.80/1.43元的预测，目标价40.8元，对应16年51倍的PE，“增持”评级。

　　拟3.5亿收购中天照明，把握LED景观照明高增阶段。公司拟以现金3.5亿全资收购上海中天照明，对应16年10倍PE收购，其中70%交易金额以大股东大宗交易转让给交易对方的形式给出。公司收购中天照明一方面鉴于2014年收购金达照明的成功经验，另一方面更多是看好全国城市景观照明的增长潜力，预计未来3-5年LED景观照明市场将处于高速成长期，市场规模超千亿，是城市“月光下的名片”。作为政府提升城市形象、提高居民文化体验消费的重要措施，照明业务体量大、回款周期短的特点对于公司现金流会带来显著提升。中天照明承诺16-18三年扣非净利润分别为3500万、4300万、5200万。

　　照明业务配套文旅大项目，协同集团提供稳定现金流。中天照明作为继金达之后的又一LED照明布局，是对照明业务区域分布的补足，也是协同公司在文旅业务的开展。我们预计，参考金达过往的业绩大超承诺及与集团公司的配合协同，中天照明的逐步壮大值得期待。

　　催化剂：公司或通过外延式进一步增强VR领域布局

　　核心风险：小间距LED电视竞争格局愈发激烈（国泰君安）

高伟达：增发收购上海睿民，拓展金融信息产业链，目标价87.00元

　　公司3.00亿元收购上海睿民，16-18年的扣非归母净利承诺不低于2000万元、2600万元、3380万元。同时募集配套资金不超过2.80亿元，主要用于小微银行金融云基础服务平台建设项目、产品研发中心建设项目等。

　　上海睿民在支付业务、票据业务、金融租赁业务等领域具备领先技术优势，客户主要包括民生银行、平安银行、中债登、金交所、市民卡等。通过并购上海睿民，在形成产品业务互补和客户资源协同的同时，也将进一步加强公司互联网金融信息化领域。

　　此外，此次募集资金打造的小微银行金融云服务项目主要包括：核心业务系统、信贷管理系统、报表合规系统。这些业务领域基本是公司传统IT交付模式下的优势领域。公司有望为小微银行提供基于SaaS的金融信息化服务，强化公司对中小微银行客户的覆盖能力；同时，金融云服务有望加快商业模式升级。

　　我们认为，此次公司加大在金融云平台的建设能力，或将提速金融云产品的落地，实现客户的广泛覆盖以及商业模式的升级，预计2016-2018年备考EPS为0.68/0.92/1.22元，6个月目标价为87.00元/股，给予“买入”评级。

　　风险提示：并购整合风险；金融云平台落地低于预期。（海通证券）