今日机构强推买入 六股极度低估（5.24）(3)
大杨创世（600233）:加盟制升级新业态 布局社区及海外
众包切入国内社区服务,加盟模式扩张海外市场。国内方面,圆通将通过圆通妈妈驿站、店中店/代办点以及行者APP的形式与企业、个体和个人开展合作,以快递服务逐步切入社区服务。海外方面,圆通将授权海外快递公司、转运仓及代购个体统一使用“圆通速递”品牌,通过输出“金刚二号”自有业务核心系统为海外加盟商提供国际快递综合解决方案,进而迅速在美、德、澳、泰、韩、阿等五大洲至少18个国家或地区扩张快递网点。
升级版加盟制布局最后100米,打开未来社区O2O想象空间。圆通此次将加盟商拓展至个体和个人,布局快递最后100米,我们认为,实际上是将众包物流引入加盟制,将快递网络进一步下沉至社区层级,争取更多线下流量入口。快递社区终端平台未来可转型为社区O2O平台,圆通此举或是卡位万亿社区O2O市场。但是目前仍然存在众包物流服务质量的无法保障、社区O2O的盈利模式尚不明晰等问题。
轻资产、低成本拓展国际业务,实现本土化运营。快递加盟制是具有中国特色的快递组织模式,经受住了20多年的市场检验。我们认为“加盟制”海外扩张具备以下三点优势:1)轻资产,通过海外代理形式可以迅速构建海外基础配送网络;2)低成本,本土代理商熟知当地法律、运作方式,可以有效降低公司法律、学习成本;3)本土化,通过筛选优秀本土代理商,迅速融入当地文化,理解本地客户需求,实现本土化运营。参考国际快递公司先合作再收购的海外扩张路径,不排除圆通未来进一步整合收购国外快递加盟商。
投资建议:维持“买入”评级。考虑到:1)A股快递稀缺标的,机队优势、自营转运中心和强大股东3大特征有别于一般加盟制快递企业;2)快递行业继续享受电商增长红利,公司保持高速增长;3)公司拓展高端快递业务,未来在国际快递(跨境物流)、高端商务件等具备增长亮点。预计公司2016-2018年EPS分别为0.40元、0.50元和0.63元,对应PE分别为37倍、30倍和24倍,维持“买入”评级。长江证券
蓝色光标（300058）:IFEC商业价值非凡 公司布局优势明显
IFEC 商业价值非凡,公司布局优势明显
近年来欧美的舱内娱乐及连接产业(简称“IFEC”)发展水平远远领先于中国。美航、美联航、达美等国际一线航空公司全部具有舱内Wi-Fi 业务,从而大大提升了中高端客户的服务能力,“天地互联”的大趋势十分明显。因此近几年国内各大航空公司纷纷启动各自的IFEC 计划,显而易见未来我国的IFEC 产业将迎来一个巨大的爆发期,我们认为IFEC 将是国内移动互联网行业在中长期内具有持续巨大商业空间的新领域,价值与战略意义非凡。
从合作伙伴来看,中国南方航空是目前机队规模全球第五、年客运量亚洲第一的航空公司,具有巨大的优质客户流量入口优势。此外针对IFEC 这个移动互联网高净值入口级的重要阵地,蓝色光标在2014 年便开始有针对性的布局:2015 年发起成立了专事IFEC 运营的蓝色光标天地互联、与航美传媒合资成立了专事IFEC 投资的蓝美航标;同年投资了IFEC 技术开发与平台运营商-喜乐航、中国机场航站楼两大Wi-Fi 运营商之一-掌慧纵盈,使得公司基本覆盖了IFEC 领域的全产业链,结合其在移动互联网以及客户资源的深厚优势,我们认为公司在国内IFEC 行业中具有极强的综合竞争优势以及商业竞争力。
协同效应进一步显现,长期看好公司发展
我们认为天地互联此次中标南航客舱Wifi 项目有望在短时间内形成极强的卡位优势,对于中高端客户流量的精准覆盖可以进一步与公司在数字营销、大数据等布局形成极为有效的协同效应。我们继续长期看好公司发展,给予“增持”的投资评级,维持盈利预测不变,建议投资者保持持续关注。渤海证券
让更多人知道事件的真相，把本文分享给好友：更多"今日机构强推买入 六股极度低估（5.24）(3)"...的相关新闻
每日财股
- 每日财股：宝通科技(300031)
投资亮点 1. 公司专业从事各种橡胶输送带的研发、生产和销售,产品主要定位于具有...[详细]
更多>>焦点热图
A股分红趋势向好 长
下周股市三大猜想及
沃森生物祸不单行:1
三运营商降费新方案
跨界大师贾跃亭砸30
并购亏损公司解危?
