国际大行H金股狙击精选(2013年12月31日)(2)

　　富昌证券：东江环保复牌后显著上升 目标30元

　　东江环保(00895)

　　公司介绍：

　　主要从事工业废料收集、处理、利用及销售、提供环保建设工程服务及环保相关咨询服务与开发环保相关产品。

　　推荐原因与理由：

　　宣布计划收购目标公司广州绿由不少于51%的股权， 预计收购价不超过2012年度股东资产20.94亿元人民币的50%， 即不会超过10.47亿元人民币， 惟目前对收购价及实际收购的股权数等仍未达成共识。

　　目标公司是广州目前最大的工业废物综合处理处置民营企业， 收购属于同行并购， 相信有助于扩大东江环保的业务范围， 与现有业务及市场形成协同效应， 增强竞争力， 扩大市占率。 由于此次收购符合集团未来发展计划， 如能成功收购， 将可为股东带来不俗的回报。

　　买卖点建议：

　　股份停牌一个月， 复牌后显著上升， 在收购消息配合下， 可于突破100天及250天线约25元后买入， 目标30元， 跌破22元止蚀。

　　信达国际：长城汽车潜在升幅 可趁低吸纳

　　长城汽车(02333) 42.80元 / 目标价：48.00元 / 12.1%潜在升幅

　　因素：i) 集团 11月份产销量按月分别增6.8%及5.5%，期内SUV车型销量达到3.95万辆，占其当月乘用车销量的56%。今年首十一个月，累计产销量分别69.29万台及69.14万台，已基本达成全年销量(70万辆)目标；ii) 集团在第四季度继续保持稳健增长的态势，而随着集团今年年底至明年初再推出新的车款，其中80%为SUV(包括H6，H2及H3)，料续可望带动集团今明两年业绩；iii) 现价相当于2014年预测市盈率约9.6倍，与行业平均10.0倍的估值相若，惟考虑到公司在轿车市场不断推出新车型、SUV有较大发展空间及皮卡领域的龙头地位，公司前景仍可看俏；iv) 集团的14日RSI续攀升，MACD信号「牛差」及保历加通道向上扩大，有利股价进一步上试高位，续建议趁低吸纳。

　　大摩：降广深铁路目标价至3.3元

　　摩根士丹利发表报告表示，重申对广深铁路(00525.HK)“与大市同步”的投资评级，同时下调目标价，由原来3.89元降至3.3元，此按现金流折现率作估值。该行指，虽然铁路运价有望上调，但明年初实施营业税改徵增值税将为行业带来负面因素，所以内地铁路运营商中首选大秦铁路.

　　大摩指，由於年初至今广深铁路(00525.HK)盈利表现令人失望，加上明年初实施增值税，以及铁路货运价格上调20%和长途旅客列车车票加息7%，该行下调集团2013至15年盈利预测各12%、11%及23%，井认为现价已处合理估值(预测明年市盈率13倍).