藏格矿业：现在仅仅是小荷才露尖尖角的初期阶段

    藏格矿业又分红了，最近一年以来藏格矿业分红三次，去年八月分红每股１.８９８元，今年三月分红０.９６元，这次分红０.８元，合计分红３.６５８元每股，这样的分红则与国外股市的优秀上市公司类似，可以与智利矿业化工比一比，高业绩·高分红大大的现金奶牛，A股市场的优秀生，A股市场的榜样，是中国股市上的未来嘉能可，现在仅仅是小荷才露尖尖角的初期阶段。

    虽然藏格进行了大量的分红，但是，公司的投资在继续的扩大中，去年初以来公司总共给藏青基金投入２５亿，获得藏青基金４７.０８％的份额，藏青基金获得麻米错盐湖５１％的股权，获得结则茶卡盐湖和良木错盐湖的３９％，获得大量的碳酸锂资源，具体参考公司有关藏青基金的表述。

    公司今年初迈出国门到老挝勘探氯化钾资源，短短的几个月时间就勘探出４.３１亿吨的氯化钾资源，这个数量业绩就高于盐湖股份在国内的氯化钾资源３.２亿吨，未来，谁是国内氯化钾资源的老大和氯化钾产量的老大，有了比一比的可能了，如果随着勘探范围的扩大氯化钾资源的老大是谁？有关老挝勘探的情况，具体参考藏格公司今年半年报。

    公司拥有巨龙铜业３０.７８％股权，去年巨龙铜矿矿产铜的产量是１１，５万吨，获得权益份额的净利润７.２亿元，作为国内最大的露天铜矿正在开发的二期建设正在紧锣密鼓的建设中，建成投产后其矿产铜的产量是去年产量的三倍，达到３５万吨，必将给公司带来不低于２０亿元的净利润，巨龙铜矿的三期规划是６０万吨，这个最早在２００７年才有分晓，巨龙铜矿的大股东是紫金矿业，二股东是藏格矿业，因此，有关巨龙铜矿的内容，见紫金矿业的年报的表述。

    通过上述的简单介绍，诸位投资者可以看到了藏格矿业的基本情况，如果，把这些内容穿起来介绍，未来公司三年的碳酸锂产量不会低于目前产量的三倍，如果，考虑收购股权的存在，则未来碳酸锂产量６倍是能够实现的；未来三年公司参股的巨龙铜矿的产量一定是去年产量的三倍，这一点确定性很高；至于公司氯化钾产量未来如何？这里不好确定，但是希望是很大的，让我们拭目以待。

    以上是公司的基本情况，可以说公司成长性比较确定的，未来前景很好，财务更是稳健，公司到目前为止没有一分钱的银行借款和有息负债，是个不差钱的公司。除了上面公司的情况，我们投资还要看看公司大股东的诚信如何？

    下面介绍一下大股东在上市公司的作为，供大家判断大股东是如何一个人，然后判断投资这一家公司是否靠谱？是否会不会上当受骗？。

    大股东在２０１６年正式收购原来金谷园，然后借壳上市，上市之初，公司承诺三年完成几十亿亿净利润，由于承诺时未考虑到氯化钾价格的变化，在大股东净利润的承诺期间２０１６年至２０１８年期间，公司唯一的产品氯化钾价格由于俄罗斯与白俄罗斯两家氯化钾公司分家，造成国际氯化钾价格大幅度下跌，国内氯化钾价格由每吨３０００元以上，变成每吨仅仅１６５０元，造成大股东承诺的净利润与实际的净利润有很大的差距，为此，大股东在２０１７年主动缩小其本人的股份７８００多万股，在２０２１年底和２０２２年初分别又缩小大股东的股份４.１３亿股，此举让大股东及其一家人丧失４.９１亿股的股份，大股东失去１５０亿的资产，但是，大股东兑现了在此前所有人认为不可能兑现的承诺，单独从这一点我们可以看到大股东的诚信，大股东那种一诺千金（应该是百亿金了）壮举和气魄。有关情况参考２０１６年公司的总股本和现在的总股本，由当时的２０.７４亿到现在的总股本１５.８亿股。

    再来看看藏格矿业现在拥有的巨龙铜矿３０.７８％的股权来龙去脉，看看大股东是如何断臂求生的。大股东在藏格控股成功上市以后，公司大股东信心满满的，看好中国经济的发展，看到未来铜矿的前景，便开展了巨龙铜矿的建设，在与以中国银行牵头的多家银行签订了银团贷款协议１０５亿元后，立即开展巨龙铜矿的基本建设，投入一百多亿以后，巨龙铜矿遇到了，之前不可能想象到的情况，原来１０５亿的银团贷款，仅仅到位５６亿，还有４９亿就没有下落了，缺少如此大量的贷款，公司大股东质押了所有的股份，仍旧无济于事，逼迫其挤占挪用上市公司２５.９亿资金（含有利息４０００多万），原来想通过将巨龙铜矿全部转让给上市公司的路也走不通，无奈只能将巨龙铜矿３７％的股份转让给上市公司，作价２５.９亿元，是按照７０亿的优惠价格，当时巨龙铜矿的评估价格是１２９亿（其时金属铜的价格是４万多元），这个和国内经济去杠杆直接相关，当时，只要是中国需求的东西价格是上涨，中国不需求的产品价格下降，经济去杠杆必然对经济有降低速度的作用，自然而然的影响国际铜价。未来影响世界铜价格的因素应该转移到印度，非洲等等国家了，另外就看锂电池汽车的发展速度了，从国际铜矿公司的股价以及相对应的市盈率，我们可以清楚的看到未来铜矿前景很好，国内的铜矿公司市盈率非常明显的低于国际铜矿公司的市盈率，相差５０％左右。

    那么现在上市公司拥有的巨龙铜矿的股权是３０.７８％与刚开始的３７％相差６.２２％，这个是大股东因为资金链断裂的原因，被迫转让巨龙铜矿的控股权给紫金矿业，上市公司也跟着转让了６.２２％巨龙铜矿的股权给紫金矿业获得４.８亿的回款，才形成目前３０.７８％的股权，这个实际成本是２１亿元，未来三年公司这个３０.７８％的巨龙铜矿股权将获得今后每年２０亿以上的净利润，几乎就是每年有一个当年投资巨龙铜矿的原始成本的收入，在若干年以后则有更大的收入。