电气设备：强者恒强 大趋势将开始成形

    周行情回顾。

    截止7月07日,较2017年6月30日,上证综指上涨0.80%,沪深300下跌0.30%。本周新能源车、锂电池、电力设备、光伏、风电、核电分别上涨4.89%、7.31%、1.46%、0.55%、0.93%、1.65%。本周领涨股有华北高速(+61.15%)、正海磁材(+23.89%)、亿纬锂能(+23.69%)、江特电机(+16.97%)。

    新能源汽车:Model3量产车下线,高端锂电产业链将成为战略资源。

    本周马凯副总理召开新能源汽车推广应用座谈会,点名加强发展电池和充电问题,强调电动汽车发展是国家战略。而根据Elon Musk 在twitter 上的发言,Model 3已经正式开始量产,第一辆量产版也已正式下线,本月底将交付第一批30辆车型。我们在6月初推荐抄底时的逻辑得到验证:国内销量反弹;全球电动化浪潮从Model 3开启,未来十年趋势已经建立。在板块短期大幅上涨时,部分投资者担心行情的持续问题。我们认为在大趋势已经开始成形的时候,任何一次调整都只是上车机会,行业和个股都将强者恒强。

    推荐标的:杉杉股份、国轩高科、亿纬锂能、东方精工、先导智能、赢合科技、科达利、当升科技。

    充电桩:政策规划支持,产业预期上行。

    近日,多省市出台电动汽车充电基础设施建设方案,提出大力建设充电桩以满足各类电动车的充电需求。目前国内充电桩建设滞后于新能源汽车发展,2016年底,我国新能源车保有量约100万,公共充电桩约15万个、专用充电桩约8万个,车桩比接近4:1,而合理比例约为1:1。国家能源局规划2017年新增充电桩90万个(专用80万个、公共10万个),充电桩建设明显加速,相关标的值得关注。

    光伏:7月1日,绿证正式上线交易。

    7月1日绿证正式在国家可再生能源信息管理中心启动认购,企业及个人可以资源认购绿证。目前已经发放三批共计2,907,417个绿证,对应约29亿KWh 电量,分别对应光伏、风电项目8个、94个。

    工控:政策导向、产业升级、进口替代,多重利好因素推动,行业潜力巨大,看好信捷电气、汇川技术。

    受益于工控下游OEM 持续回暖,以及产业升级与进口替代的大趋势,看好在伺服、通用变频、PLC、电梯等领域增速迅速的工控龙头汇川科技,看好国内致力于技术研发、不断开发高端市场的小型PLC 龙头信捷电气。

    电力设备:关注电改及国企改革。

    7月6日,国家能源局6日正式公布包括北京延庆能源互联网综合示范区、崇明能源互联网综合示范项目等在内的首批55个?互联网+?智慧能源(能源互联网)示范项目,并要求首批示范项目原则上应于2017年8月底前开工,并于2018年底前建成。据估算,这批项目将于今年带动超过400亿元投资。

    风险提示:或存在新能源汽车推广不达预期风险; 或存在光伏、风电政策支持及补贴发放不达预期风险。（天风证券）