下周实力券商一致最看好的10金股

　　烟台万华（600309）：产能有望进一步扩张

　　维持“买入”投资评级。我们预计公司2011-2012年EPS分别为0.94、1.08元。公司宁波工厂第二套MDI装置检修与技改将于11月15号启动。虽然短期内会对公司业绩造成影响,但技改完成后MDI产能有望进一步扩张,从而推动公司业绩的稳步增长。按照2012年20倍PE,我们给予公司21.60元的目标价,维持“买入”评级。（海通证券 邓勇）

　　报喜鸟（002154）：谨慎会计处理难掩靓丽业绩

　　未来业绩高增长具有支撑。男装子行业竞争格局稳定,消费出现回升,正值运行小周期的景气阶段。此背景下,公司适时推出二次创业的积极扩展策略,并延续前期积累的品牌运作、客户服务、库存管理等方面的优势,预计未来业绩高增长具有支撑。目前终端销售理想、库存压力不大。预计2012年春夏订货额增速超过30%,其中量价增速分别为15%和15%左右。

　　风险因素:1、若消费需求波动,公司加快扩张将面临终端库存增加风险;2、宝鸟子公司团购业务增长存不确定性;3、多品牌多系列扩张加快,考验公司经营管理及费用控制能力。

　　盈利预测、估值及投资评级:公司积极的扩张策略拉升业绩靓丽增长,并通过谨慎的会计处理控制潜在风险,业绩增速符合预期。目前男装子行业正处小周期的景气阶段,公司竞争优势突出,未来业绩高增长具有支撑。上调2011/2012/2013年EPS预测至0.60/0.80/1.04元(原为0.58/0.73/0.95元,2010年0.41元),目标价18.00元,对应2011年30倍PE。现价13.98元,维持“买入”评级。（中信证券 李鑫 鞠兴海）