周四机构一致最看好的10金股(3)

　　开山股份（300257）：产品系列丰富 助力长期增长

　　投资评级与估值:我们预计随着公司募投产能逐渐达产,以及冷媒压缩机、离心压缩机、螺杆膨胀机等新产品顺利推向市场,2011年-2013年公司将实现收入20.94亿、30.49亿和40.97亿,收入两年复合增速为42%,2011年-2013年净利润分别为3.25亿、4.92亿和6.86亿,净利润两年复合增速为45%,2011年-2013年对应EPS分别为2.27元、3.44元和4.80元。建议给予公司2012年PE25倍,6个月目标价86元,给予“增持”的投资评级。（申银万国证券 黄夔 李晓光）

　　张化机（002564）：煤化工设备需求看好发展前景乐观

　　公司6万吨重型装备制造项目在今年二季度逐步投产。下半年公司将加快产能释放,稳步推进新疆伊犁重装项目的建设。我们认为公司全年产量有望在去年3万多吨的基础上,实现大幅增长。四季度合同收入将进入集中确认期,下半年业绩将加速增长。

　　3.投资建议

　　我们预计公司2011-2013年EPS为0.65元、0.95元、1.28元,对应当前股价PE分别为29倍、20倍、15倍。我们认为未来3年公司净利润CAGR在40%以上,合理估值区间为24-28元,维持“推荐”评级。（银河证券 鞠厚林 邱世梁 邹润芳）