今日机构强推买入 六股极度低估（8.9）(2)

　　温氏股份（300498）：出栏量增加推动收入增长

　　看好公司未来发展。主要基于:1、在环保政策趋严及养殖户补栏情绪谨慎的背景下,预计后期能繁母猪存栏将持续低位徘徊甚至低于预期, 猪价至少看涨至明年二季度,猪价高点和高位时间或超预期,整体上预计2016年生猪均价为18.5元/公斤,高点或突破24元/公斤;2、公司通过其“轻资产、全产业链、全员持股”的温氏模式解决了养殖业大规模化而因技术跟不上导致的高成本难题,成本优势显著,虽然近期饲料原料价格有所反弹,但长期看好玉米价格下跌带动公司养殖成本下降;3、公司较高的生产效率及成本控制优势能够保证合作农户利润持续增长,实现养殖规模持续扩张,且在2016年定增方案中拟募集资金不超过11.6亿元用于建设4个肉猪养殖一体化项目,建成后公司商品代生猪产能将增加182万头,整体上预计公司16,17年生猪出栏量为1700万头和2050万头,肉鸡出栏量为7.9亿羽和8.6亿羽。

　　看好公司在行业景气持续向上背景下的盈利能力。预计公司16-17年定增摊薄EPS 分为别3.22元和3.36元,给予“买入”评级。长江证券

　　大族激光（002008）:打造系统集成龙头 实现第三次跨越

　　激光行业绝对龙头。公司是一家以提供激光加工及自动化系统集成设备为主的高端装备制造企业,业务专注于激光标记、激光切割、激光焊接设备及其自动化配套产品以及PCB专用设备、机器人、自动化设备的研发、生产及销售。大族激光目前是世界主要的激光加工设备生产厂商之一,2015年销售收入55.87亿元,全球激光上市公司市值排序中大族位列第二。

　　二十年历程,正在实现第三次跨越。公司在创立初始主营业务为激光打标机,主导产品激光信息标记设备销售。公司的激光打标机替代传统的各种印刷标记方式应用于工艺礼品、皮革、垫子等六大传统轻工业制品的打标。随着公司发展速度的加快和规模的壮大,公司打标机应用不断延伸下游,从最初的轻工业制品的打标逐渐拓展到电子、航空航天、垫子仪表等15个行业领域。实现了小功率激光在轻工领域普及到高端电子产品跨越。2013年,大功率激光切割机全年实现销售收入7亿元,同比增长61.26%;大功率激光焊接机全年实现销售收入4500万元,同比增长197%。大功率激光设备销售连年增长,,实现了从小功率激光技术到大功率激光技术的第二次跨越。目前公司正在进行打造系统集成商的第三次跨越,公司的小功率激光设备向自动化工作站方向延伸,探索手臂行机器人项目。大功率激光设备重点关注自动化系统集成解决方案领域,尤其重视汽车激光焊接等领域。

　　自动化布局思路清晰,系统集成龙头初现。公司于2014年发力在自动化业务和系统集成领域进军,小功率激光设备向自动化工作站方向延伸;大功率激光设备重点关注自动化系统集成解决方案领域,尤其重视汽车激光焊接等领域。重点方向:锂电池、PCB、汽车等,占领了自动化改造空间最大的电子和汽车行业,有望成为系统集成商龙头。

　　维持盈利预测,买入评级。我们预计公司2016-2018年EPS分别为0.91/1.17/1.49元/股,对应PE分别为23X/19X/15X,维持买入评级。申万宏源